- Wie hoch ist die Rendite?
- Anwendungen
- Real vs. nominale Rendite
- Wie wird es berechnet?
- Annualisierte Rendite
- Beispiele
- -ABC Company
- Berechnung der Rendite
- Annualisierte Rendite
- Verweise
Die Rendite ist der Nettogewinn oder -verlust einer Investition über einen bestimmten Zeitraum, ausgedrückt als Prozentsatz der anfänglichen Kosten der Investition. Der Zeitraum beträgt normalerweise ein Jahr. In diesem Fall wird er als jährliche Rendite bezeichnet.
Investitionsgewinne sind definiert als Erträge zuzüglich Kapitalgewinne aus dem Verkauf der Investition. Die Rendite wird manchmal als Return on Investment oder ROI bezeichnet.
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In der Finanzbranche ist die Rendite eine Rendite einer Investition. Darin enthalten sind Änderungen des Wertes der Investition und / oder der Cashflows, die der Anleger aus der Investition erhält, wie z. B. Zins- oder Dividendenzahlungen.
Ein Verlust anstelle eines Gewinns wird als negative Rendite beschrieben, vorausgesetzt, der investierte Betrag ist größer als Null.
Um die Renditen über Zeiträume unterschiedlicher Dauer gleichermaßen zu vergleichen, ist es hilfreich, jede Rendite in eine annualisierte Rendite umzuwandeln. Dieser Konvertierungsprozess wird als Annualisierung bezeichnet.
Wie hoch ist die Rendite?
Die Rendite kann auf jede Art von Investition angewendet werden, von Immobilien über Anleihen bis hin zu Aktien und Kunstwerken, sofern der zu einem bestimmten Zeitpunkt erworbene Vermögenswert in Zukunft einen Cashflow erzielt.
Anwendungen
Renditen sind nützlich, um Anlageentscheidungen zu treffen. Bei Anlagen mit nominalem Risiko wie Sparkonten berücksichtigt der Anleger die Auswirkungen einer Wiederanlage. Auf diese Weise werden die Sparguthaben im Laufe der Zeit erhöht, um die erwarteten zukünftigen Gewinne zu prognostizieren.
Bei Anlagen, bei denen ein Kapital gefährdet ist, wie Aktien und Hauskäufe, berücksichtigt der Anleger auch die Auswirkungen der Preisvolatilität und des Verlustrisikos.
Die Metriken, anhand derer Finanzanalysten die Leistung eines Unternehmens im Zeitverlauf oder die Leistung zwischen Unternehmen vergleichen, sind die Kapitalrendite, die Eigenkapitalrendite und die Kapitalrendite.
Im Rahmen des Kapitalbudgetierungsprozesses vergleichen Unternehmen die Renditen verschiedener Projekte, um zu entscheiden, welche Projekte verfolgt werden sollen, um die Rendite des Unternehmens zu maximieren.
Real vs. nominale Rendite
Die für den Kauf eines Eigenheims verwendete Rendite gilt als nominale Rendite. Dies liegt daran, dass die Auswirkungen der Inflation im Zeitverlauf nicht berücksichtigt werden.
Die Inflation verringert die Kaufkraft des Geldes. Daher wird der Betrag des Verkaufs des Hauses in sechs Jahren nicht der gleiche sein wie heute. In ähnlicher Weise ist der Betrag des heutigen Hauskaufs nicht mehr so hoch wie der Betrag in sechs Jahren.
Diskontierung ist eine Möglichkeit, den Wert des Geldes im Laufe der Zeit zu berücksichtigen. Sobald der Inflationseffekt berücksichtigt wird, wird die Rendite als real bezeichnet oder inflationsbereinigt.
Wie wird es berechnet?
Die Formel zur Berechnung der Rendite lautet wie folgt:
Rendite = ((endgültiger Investitionswert - anfänglicher Investitionswert) / anfänglicher Investitionswert) x 100.
Unter Berücksichtigung der Auswirkungen des Zeitwerts von Geld und der Inflation kann die reale Rendite auch als Nettobetrag der Cashflows definiert werden, die nach Anpassung an die Inflation auf eine Investition eingehen.
Die Rendite kann für jede Investition berechnet werden, die sich mit jeder Art von Vermögenswerten befasst.
Annualisierte Rendite
Ein Konzept, das eng mit der Rendite zusammenhängt, ist die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR). Dies ist die durchschnittliche jährliche Rendite einer Investition über einen bestimmten Zeitraum von mehr als einem Jahr.
Zur Berechnung der durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate wird der Wert einer Investition am Ende des betreffenden Zeitraums durch ihren Wert zu Beginn dieses Zeitraums geteilt. Dann wird das Ergebnis auf die Potenz von eins geteilt durch die Länge der Periode angehoben. Schließlich wird man von diesem Ergebnis abgezogen. Dies kann wie folgt geschrieben werden:
CAGR = ((Endwert / Anfangswert) ^ (1 / Anzahl der Jahre)) - 1
Beispiele
Der Kauf eines Eigenheims ist ein grundlegendes Beispiel für das Verständnis der Berechnung der Rendite. Angenommen, Sie kaufen ein Haus für 250.000 US-Dollar. Sechs Jahre später wird beschlossen, das Haus zu verkaufen. Die Familie wächst und ein größerer Ort wird benötigt.
Das Haus kann nach Abzug der Maklersteuern für 335.000 USD verkauft werden. Die Rendite beim Kauf und Verkauf des Eigenheims beträgt: ((335.000-250.000) / 250.000) x 100 = 34%.
Was wäre, wenn das Haus für weniger verkauft würde, als es bezahlt wurde? Nehmen wir an, es kostet 187.500 US-Dollar. Dieselbe Gleichung kann verwendet werden, um den Verlust oder die negative Rendite der Transaktion zu berechnen: (187.500-250.000) / 250.000 x 100 = -25%.
-ABC Company
Adam ist ein Privatanleger und beschließt, 10 Aktien der ABC Company zu einem Stückpreis von 20 USD zu kaufen. Adam hält 2 Jahre lang Anteile an der ABC Company. Während dieses Zeitraums zahlte die ABC Company eine jährliche Dividende von 1 USD pro Aktie.
Nachdem Adam sie zwei Jahre lang gehalten hat, beschließt er, die 10 Aktien der ABC Company zu einem Ex-Dividenden-Preis von 25 USD zu verkaufen. Adam möchte die Rendite während der zwei Jahre bestimmen, in denen er die Aktien besaß.
Um die Rendite zu bestimmen, berechnen Sie zunächst die Höhe der Dividenden, die Sie über den Zweijahreszeitraum erhalten haben: 10 Aktien x (1 USD jährliche Dividende x 2) = 20 USD Dividenden von 10 Aktien
Dann wird berechnet, für wie viel die Aktien verkauft wurden. 10 Aktien x 25 USD = 250 USD (Gewinn aus dem Verkauf von 10 Aktien).
Schließlich wird festgestellt, wie viel es Adam gekostet hat, die 10 Aktien der ABC Company zu kaufen. 10 Aktien x 20 USD = 200 USD (Kosten für den Kauf von 10 Aktien)
Berechnung der Rendite
Geben Sie alle Zahlen in die Renditeformel ein: ((250 USD + 20 USD - 200 USD) / 200 USD) x 100 = 35%
Daher erzielte Adam über einen Zeitraum von zwei Jahren eine Rendite von 35% auf seine Aktien.
Annualisierte Rendite
Unter Anwendung der Formel wäre die annualisierte Rendite wie folgt: (((250 USD + 20 USD) / 200 USD) ^ 1/2) - 1 = 16,1895%
Daher erzielte Adam eine annualisierte Rendite von 16,1895% auf seine Investition.
Verweise
- Investopedia (2018). Rendite. Entnommen aus: investopedia.com.
- Wikipedia, die freie Enzyklopädie (2018). Rendite. Entnommen aus: en.wikipedia.org.
- CFI (2018). Rendite. Entnommen aus: companyfinanceinstitute.com.
- Antworten investieren (2018). Rendite. Entnommen aus: investingsanswers.com.
- Joshua Kennon (2018). Was ist eine gute Rendite für Ihre Investitionen? Die Balance. Entnommen aus: thebalance.com.