KREDITZINSSATZ: WORAUS ER BESTEHT, FAKTOREN UND BEISPIELE - WIRTSCHAFT - 2025

Der Kreditzins ist der Betrag der pro Periode berechneten Zinsen, ausgedrückt als Prozentsatz des Kapitalbetrags, der von einem Kreditgeber an einen Kreditnehmer für die Nutzung eines Vermögenswerts gezahlt wurde.

Die Kreditzinsen werden in der Regel jährlich erfasst und als jährlicher Zinssatz bezeichnet. Andere Zinssätze können für andere Zeiträume gelten, z. B. einen Monat oder einen Tag, sind jedoch in der Regel annualisiert.

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Ausgeliehene Vermögenswerte können Bargeld, Konsumgüter und große Vermögenswerte wie ein Fahrzeug oder ein Gebäude sein.

Das zu zahlende Geld ist in der Regel höher als der geliehene Betrag. Dies liegt daran, dass Kreditgeber für ihre Unfähigkeit, dieses Geld während des Zeitraums, in dem sie diese Mittel verliehen haben, verwendet zu werden, entschädigt werden möchten.

Die Gesamtverzinsung des geliehenen Betrags hängt vom Kapitalbetrag, dem Kreditzins, der Häufigkeit der Aufzinsung und der Laufzeit des Kredits ab.

Was ist der aktive Zinssatz?

Zinsen sind im Wesentlichen eine Miete oder eine Leasinggebühr für den Kreditnehmer für die Nutzung eines Vermögenswerts. Bei einem großen Vermögenswert wie einem Fahrzeug oder einem Gebäude wird der Kreditzins manchmal als Leasingrate bezeichnet.

Wenn der Kreditnehmer eine Partei mit geringem Risiko ist, wird ihm im Allgemeinen ein niedriger Zinssatz berechnet. Wenn der Kreditnehmer als risikoreich eingestuft wird, ist der berechnete Zinssatz höher.

In Bezug auf das geliehene Geld wird der Kreditzins üblicherweise auf das Kapital angewendet, dh auf den geliehenen Geldbetrag. Der Kreditzins entspricht den Fremdkapitalkosten gegenüber dem Kreditnehmer und der Rendite gegenüber dem Kreditgeber.

Diese Zinssätze gelten in zahlreichen Kreditsituationen. Die Leute leihen sich Geld aus, um Häuser zu kaufen, Projekte zu finanzieren, Unternehmen zu gründen, Studiengebühren zu bezahlen usw.

Unternehmen erhalten Kredite zur Finanzierung von Kapitalprojekten und zur Ausweitung ihrer Geschäftstätigkeit. Dazu kaufen sie Sachanlagen wie Grundstücke, Gebäude, Maschinen, Lastwagen usw.

Schuldenkosten

Während die Kreditzinsen Zinserträge für den Kreditgeber darstellen, stellen sie Schuldenkosten für den Einzelnen oder das Unternehmen dar.

Unternehmen wägen die Kosten des Kredits gegen die Eigenkapitalkosten (Dividendenzahlungen) ab, um festzustellen, welche Finanzierungsquelle am kostengünstigsten ist.

Da die meisten Unternehmen ihr Kapital entweder durch Fremd- und / oder Eigenkapitalemission finanzieren, werden die Eigenkapitalkosten bewertet, um eine optimale Kapitalstruktur zu erreichen.

Bedeutung

Die Kreditzinsen sind einer der stärksten Einflüsse auf die Wirtschaft. Sie erleichtern die Kapitalbildung und haben tiefgreifende Auswirkungen auf alles, von individuellen Investitionsentscheidungen über die Schaffung von Arbeitsplätzen bis hin zur Geldpolitik und Unternehmensgewinnen.

In einer freien Marktwirtschaft legen die Gesetze von Angebot und Nachfrage im Allgemeinen die Kreditzinsen fest.

Die Nachfrage nach Krediten steht in umgekehrter Beziehung zu den Kreditzinsen. Dies bedeutet, dass hohe Zinssätze Unternehmen und Einzelpersonen davon abhalten, Investitionsprojekte durchzuführen. Niedrige Zinsen fördern die Kreditaufnahme.

Die Nachfrage nach Geldern ergibt sich jedoch auch aus der Produktivität der mit dem Fremdkapital getätigten Investitionen.

Beispielsweise könnte das Unternehmen XYZ bereit sein, einen höheren Kreditzins zu zahlen, solange die Kapitalrendite die Finanzierungskosten übersteigt.

Das Darlehen wird nur gewährt, wenn eine andere Person oder ein anderes Unternehmen sich bereit erklärt, den laufenden Verbrauch aufzugeben und dem Kreditnehmer das Geld zu leihen. Der Kreditzins muss jedoch hoch genug sein, um diese Kreditgeber zur Kreditvergabe zu bewegen.

Aus diesem Grund steigt das Angebot an Mitteln, die ausgeliehen werden können, wenn die Kreditzinsen steigen.

Die Zinssätze beeinflussen die Preise vieler Anlagen, insbesondere von Aktien. Dies geschieht, weil sie Schlüsselkomponenten der Barwert- und Zukunftswertberechnung sind.

Dies ist ein Grund, warum die Aktienkurse im Allgemeinen steigen, wenn die Kreditzinsen fallen, und umgekehrt.

Kreditzinsfaktoren

Der von den Banken berechnete Kreditzins wird von einer Reihe von Faktoren bestimmt, einschließlich der Wirtschaftslage. Der Kreditzinssatz für die Wirtschaft wird von der Zentralbank des Landes festgelegt.

Hohe Kreditzinsen

Wenn die Zentralbank die Kreditzinsen hoch festlegt, steigen die Schuldenkosten. Dies hält die Menschen von der Kreditaufnahme ab und verringert die Verbrauchernachfrage.

In einer Wirtschaft mit einer hohen Kreditzinse sparen die Menschen ihr Geld, wenn sie mehr für die Sparquote erhalten.

Außerdem steigen die Kreditzinsen tendenziell, wenn die Inflation steigt. Wenn höhere Mindestreserveanforderungen für Banken festgelegt werden, besteht ebenfalls ein begrenztes Geldangebot oder eine größere Nachfrage nach Krediten.

Auch die Börse ist betroffen. Dies liegt daran, dass Anleger eine höhere Sparquote als niedrige Aktienmarktrenditen bevorzugen.

Unternehmen haben auch nur eingeschränkten Zugang zu Eigenkapitalfinanzierungen durch Schulden. Dies führt zu einem Rückgang der Wirtschaft.

Niedriger Kreditzins

In Zeiten niedriger Kreditzinsen wird die Wirtschaft stimuliert. Dies liegt daran, dass Kreditnehmer Zugang zu erschwinglichen Krediten haben.

Da die Zinssätze für Ersparnisse niedrig sind, geben Unternehmen und Einzelpersonen mit größerer Wahrscheinlichkeit mehr aus und kaufen riskantere Anlagemöglichkeiten wie Aktien.

Dies unterstützt die Ausgaben in der Wirtschaft und auf den Kapitalmärkten und führt zu einer Expansion der Wirtschaft.

Beispiele

Angenommen, eine Person erhält von der Bank eine einjährige Hypothek in Höhe von 300.000 USD. Der Darlehensvertrag sieht vor, dass der aktive Zinssatz für das Darlehen 15% beträgt.

Dies bedeutet, dass der Kreditnehmer der Bank den ursprünglichen Kreditbetrag zuzüglich der Zinsen zahlen muss.

Dies wäre: 300.000 USD + (15% x 300.000 USD) = 300.000 USD + 45.000 USD = 345.000 USD.

Wenn ein Unternehmen ein einjähriges Darlehen in Höhe von 1,5 Mio. USD von einem Kreditinstitut aufnimmt, das 12% Zinsen berechnet, muss das Unternehmen den Kapitalbetrag zurückzahlen: 1,5 Mio. USD + (12% x 1,5 Mio. USD) = 1,5 Mio. USD + 180.000 USD = 1,68 Mio. USD.

Verweise

1. Julia Kagen (2017). Zinsrate. Investopedia. Entnommen aus: investopedia.com.
2. Wikipedia, die freie Enzyklopädie (2019). Zinsrate. Entnommen aus: en.wikipedia.org.
3. Kimberly Amadeo (2018). Zinssätze und wie sie funktionieren. Die Balance. Entnommen aus: thebalance.com.
4. Equifax (2018). Zinsarten. Entnommen aus: equifax.co.uk.
5. Money Smart (2018). Zinsen. Entnommen aus: moneysmart.gov.au.