FINANZLEASING: MERKMALE, ARTEN UND BEISPIEL - DUDAS - 2025

Das Leasing ist eine Methode, mit der ein Unternehmen Vermögenswerte mit strukturierten Zahlungen im Laufe der Zeit erwirbt. Es kann als eine Vereinbarung ausgedrückt werden, in der der Vermieter Leasingzahlungen zur Deckung der Kosten der Immobilie erhält.

Ein Finanzierungsleasing ähnelt einer vollständigen Kauftransaktion, die über ein befristetes Darlehen finanziert wird, indem die Zahlungen monatlich erfolgen. Der Leasingnehmer hat nicht nur die operative Kontrolle über den Vermögenswert, sondern auch einen wesentlichen Teil der wirtschaftlichen Risiken und Vorteile der Änderung der Bewertung des Vermögenswerts.

Quelle: pixabay.com

Im Gegensatz zu einer vollständigen Kauftransaktion weist der Leasingnehmer den fälligen Restbetrag jedoch als Schulden aus, zeigt die Zahlungen als Kosten an und hat keinen Anspruch auf das Gerät.

Während der Mietdauer gilt die Finanzgesellschaft als rechtmäßiger Eigentümer des Vermögenswerts.

Bedeutung für Unternehmen

Leasing ist ein wichtiges Geschäftskonzept. Startups oder kleine Unternehmen suchen häufig nach Finanzierungsleasingoptionen.

Dies liegt daran, dass ihre Ressourcen begrenzt sind und die Eigentümer dieser Unternehmen nicht so viel Geld in den Erwerb von Vermögenswerten investieren möchten, um das Geschäft von Anfang an zu unterstützen. Deshalb leasen sie das Vermögen, wenn sie es benötigen.

Eine monatliche Zahlung, auch mit den damit verbundenen Zinsen, ist normalerweise die beste Option, anstatt das Bargeld zum Kauf von Kapitalposten zu verwenden.

Da die Bankfinanzierung für viele kleine Unternehmen nach wie vor schwer fassbar ist, ist Finanzleasing eine praktikable, aber wenig verstandene Alternative.

Es gibt viele Unternehmen, die aufgrund von Cashflow-Problemen scheitern. Einige dieser Unternehmen sind möglicherweise sogar rentabel, aber ihr Bargeld ist im Inventar oder in den Forderungen gebunden. Finanzleasing ist eine alternative Kreditlinie, die eine höhere Liquidität ermöglicht.

Dies ermöglicht es dem Leasingnehmer, über einen bestimmten Zeitraum einen teuren Gegenstand zu kaufen oder das Geschäft zu aktivieren, wodurch die Notwendigkeit verringert wird, im Voraus einen erheblichen Geldbetrag zu finden.

Merkmale des Finanzierungsleasings

Das Finanzierungsleasing ist ein Handelsvertrag, dessen Hauptmerkmale sind:

- Der Leasingnehmer, der Kunde oder Kreditnehmer ist, wählt einen Vermögenswert wie einen Computer, ein Fahrzeug, eine Software usw. aus.

- Der Leasinggeber, bei dem es sich um die Finanzgesellschaft handelt, wird diesen Vermögenswert kaufen.

- Der Leasingnehmer hat das Recht, diesen Vermögenswert während des Leasingvertrags zu nutzen.

- Der Leasingnehmer zahlt eine Reihe von Mieten oder Gebühren für die Nutzung dieses Vermögenswerts.

- Die vom Leasinggeber während der Hauptlaufzeit des Leasingverhältnisses eingezogene Leasingmiete reicht aus, um einen großen Teil oder die gesamten Kosten des Vermögenswerts zuzüglich der vom Leasingnehmer gezahlten Zinsen auf die Mieten zu decken.

- Die Miete für eine zweite Periode ist viel niedriger. Dies wird oft als Pfefferkörner gemietet.

- Der Leasingnehmer hat die Möglichkeit, das Eigentum an dem Vermögenswert zu erwerben. Zum Beispiel bei der Zahlung der letzten Miete zum Kaufpreis der Handelsoption.

- Der Leasinggeber übernimmt weder die Risiken noch die Vorteile, die sich aus der Nutzung der Leasinggegenstände ergeben.

- Diese Art von Mietvertrag kann nicht gekündigt werden. Die Investition des Vermieters ist versichert.

Auswirkungen auf die Rechnungslegung

Ein Finanzierungsleasing weist ähnliche finanzielle Merkmale wie Kaufverträge auf, da das übliche Ergebnis darin besteht, dass der Leasingnehmer am Ende des Leasingverhältnisses Eigentümer des Vermögenswerts wird.

Es hat jedoch unterschiedliche Bilanzierungsmethoden und steuerliche Auswirkungen. Für den Leasingnehmer kann es Steuervorteile geben, wenn ein Vermögenswert geleast und nicht gekauft wird. Dies kann eine große Motivation für den Erhalt eines Finanzierungsleasings sein.

Bei Aktivierung führt ein Finanzierungsleasing zu einer Erhöhung des Vermögens sowie der Verbindlichkeiten in der Bilanz. Das Betriebskapital nimmt in der Folge ab, aber durch die Erhöhung des Verhältnisses von Schulden zu Eigenkapital entsteht eine zusätzliche Hebelwirkung.

In einer Kapitalflussrechnung wird ein Teil der Leasingzahlungen unter dem operativen Cashflow und ein Teil des finanziellen Cashflows ausgewiesen, da die Aufwendungen für Finanzierungsleasing ähnlich wie Kapitalaufwendungen und Zinsen aufgeteilt werden ein Darlehen oder eine Anleihe.

Typen

Kapital- oder Finanzierungsleasing

Es ist eine langfristige Vereinbarung, die nicht gekündigt werden kann. Der Mieter ist verpflichtet, die Miete des Mietverhältnisses bis zum Ablauf der vereinbarten Frist zu zahlen. Die Laufzeit des Leasingverhältnisses entspricht in der Regel der Nutzungsdauer des Vermögenswerts in der Gesellschaft.

Es handelt sich um ein langfristiges Leasingverhältnis, bei dem der Leasingnehmer den Leasinggegenstand als Vermögenswert in seiner Bilanz erfassen und den Barwert der Leasingzahlungen als Schulden erfassen muss.

Darüber hinaus muss der Leasinggeber das Leasingverhältnis als Verkauf in seiner eigenen Bilanz erfassen. Ein Capital Lease kann mehrere Jahre dauern und ist nicht kündbar. Es wird steuerlich als Verkauf behandelt.

Operating-Leasing

Die Laufzeit des Operating-Leasingverhältnisses ist kurz und kann nach Wahl des Leasingnehmers mit vorheriger Ankündigung gekündigt werden.

Daher wird das Operating-Leasing auch als "unbefristeter Leasingvertrag" bezeichnet. Die Leasingdauer ist kürzer als die wirtschaftliche Lebensdauer des Vermögenswerts. Infolgedessen macht der Leasinggeber seine Investition während der Hauptmietdauer nicht wieder gut.

Einige Beispiele für Operating-Leasingverhältnisse sind das Leasing von Kopiergeräten, Computerhardware, Automobilen usw.

Ein Unternehmen, das die mögliche Veralterung von High-Tech-Geräten kennt, möchte möglicherweise keine Geräte kaufen. Stattdessen entscheiden Sie sich lieber für ein Operating-Leasing, um das potenzielle Risiko einer Veralterung zu vermeiden.

Verkauf und Vermietung

Es ist eine Teilmenge des Finanzierungsleasings. Bei dieser Art von Leasing verkauft ein Unternehmen einen Vermögenswert an eine andere Partei, die ihn wiederum an das Unternehmen vermietet.

Der Vermögenswert wird in der Regel zum Marktwert verkauft. Daher erhält das Unternehmen einerseits den Verkaufspreis in bar und andererseits die wirtschaftliche Nutzung des verkauften Vermögenswerts.

Das Unternehmen ist verpflichtet, regelmäßige Mietzahlungen an den Vermieter zu leisten. Der Verkaufs- und Leasingvertrag kommt sowohl dem Leasinggeber als auch dem Leasingnehmer zugute.

Während der erstere Steuervorteile aufgrund von Abschreibungen erhält, hat der letztere einen sofortigen Mittelzufluss, der seine Liquiditätsposition verbessert.

Tatsächlich ist eine solche Vereinbarung bei Unternehmen beliebt, die sich einer kurzfristigen Liquiditätskrise gegenübersehen. Bei dieser Vereinbarung werden die Vermögenswerte jedoch nicht physisch ausgetauscht, sondern alles geschieht nur in den Aufzeichnungen. Es ist nichts weiter als eine Papiertransaktion.

Leveraged Lease

Es ist eine besondere Form des Leasing, die in den letzten Jahren sehr beliebt geworden ist. Es ist beliebt bei der Finanzierung hochwertiger Vermögenswerte wie Flugzeuge, Ölplattformen und Schienenausrüstung.

Im Gegensatz zu den drei oben genannten Leasingarten sind in diesem Fall drei Parteien beteiligt: ​​der Mieter, der Vermieter und der Kreditgeber.

Leveraged Leasing kann als Leasingvereinbarung definiert werden, bei der der Leasinggeber einen Teil des Eigenkapitals (z. B. 25%) der Kosten des Leasinggegenstandes und der Drittkreditgeber den Rest der Finanzierung bereitstellt.

Der Leasinggeber, der Eigentümer des Vermögenswerts ist, hat Anspruch auf die mit dem Vermögenswert verbundene Wertberichtigung.

Finanzierungsleasingvertrag

Es handelt sich um eine vertragliche Vereinbarung, bei der der Leasinggeber, der Eigentümer eines Vermögenswerts ist, dem Leasingnehmer gestattet, den Vermögenswert für einen bestimmten Zeitraum im Austausch gegen regelmäßige Zahlungen zu nutzen.

Gegenstand des Leasingverhältnisses können Fahrzeuge, Maschinen oder sonstige Vermögenswerte sein. Wenn sich der Vermieter und der Mieter auf die Bedingungen des Mietvertrags einigen, erhält der Mieter das Recht, die Ausrüstung zu nutzen. Im Gegenzug leisten Sie regelmäßige Zahlungen für die Dauer des Mietvertrags.

Der Leasinggeber behält sich jedoch das Eigentum an dem Vermögenswert vor und hat das Recht, den Leasingvertrag für Geräte zu kündigen, wenn der Leasingnehmer gegen die Bestimmungen des Vertrags verstößt oder illegale Aktivitäten mit dem Gerät ausführt.

Leistungen

- Festlegen der Höhe und Periodizität der Zahlungen.

- Mindestkosten im Voraus.

- Die Miete ist grundsätzlich von der Körperschaftsteuer abziehbar.

- Potenzial zur weiteren Nutzung des Vermögenswerts am Ende der Leasingdauer.

- Zusätzliche Finanzierungslinie, die möglicherweise keine Auswirkungen auf die wichtigsten Bankvereinbarungen hat.

Verantwortung für die Wartung des Vermögenswerts

Während der Leasingnehmer im Besitz des Vermögenswerts in einem Finanzierungsleasing ist, ist er für die Wartung des Vermögenswerts und für alle erforderlichen Dienstleistungen verantwortlich. Möglicherweise kann ein separater Wartungsvertrag abgeschlossen werden.

Es ist wichtig, dass Sie über eine Versicherungspolice für den betreffenden Vermögenswert verfügen, die alle potenziellen Schäden abdeckt, die im Verlauf des Leasingverhältnisses entstehen können.

Vertragsende

Am Ende des Finanzierungsleasings kann die Möglichkeit gegeben werden, das Leasing zu verlängern oder den Vermögenswert an die Finanzgesellschaft zurückzugeben. Dies hängt von den Bedingungen der Vereinbarung ab.

In den meisten Fällen werden Sie feststellen, dass Sie am Ende der primären Mietdauer die Möglichkeit haben, den Mietvertrag auf eine sekundäre Laufzeit zu verlängern.

Dies kann auf unbestimmte Zeit fortgesetzt werden und endet, wenn der Leasinggeber und der Leasingnehmer einverstanden sind oder wenn der Vermögenswert verkauft wird.

Der Zweitmietvertrag kann viel niedriger sein als die Primärmiete, oder der Mietvertrag kann Monat für Monat mit derselben Miete fortgesetzt werden.

Wenn keine Verlängerung erforderlich ist, wird der Vermögenswert an die Finanzgesellschaft zurückgegeben, die ihn normalerweise verkauft.

Unterschiede zum Operating-Leasing

Bedeutung

Ein Finanzierungsleasing ist ein Handelsvertrag, bei dem der Leasinggeber den Leasingnehmer über einen normalerweise langen Zeitraum einen Vermögenswert gegen regelmäßige Zahlungen verwenden lässt. Daher ist es ein langfristiges Konzept.

Ein Operating-Leasing ist ein Handelsvertrag, bei dem der Leasinggeber dem Leasingnehmer gestattet, einen Vermögenswert für einen kurzen Zeitraum gegen regelmäßige Zahlungen zu verwenden. Daher ist es ein kurzfristiges Konzept.

Übertragbarkeit

Bei einem Finanzierungsleasing werden alle Risiken und Chancen aus dem Eigentum an dem Vermögenswert auf den Leasingnehmer übertragen.

Dies bedeutet, dass der Leasingnehmer in einer ähnlichen Position ist wie der Kauf des Vermögenswerts.

Der Leasinggeber behält das Eigentum an dem Vermögenswert, der Leasingnehmer erhält jedoch die ausschließliche Nutzung des Vermögenswerts.

Im Gegensatz zu einem Finanzierungsleasing überträgt ein Operating-Leasing die Risiken und Chancen des Eigentums nicht auf den Leasingnehmer.

Art des Vertrages

Ein Finanzierungsleasing wird als Darlehensvertrag / -vertrag bezeichnet. Der Vertrag für ein Operating-Leasing wird als Mietvertrag / Vertrag bezeichnet.

Nach Vertragsunterzeichnung durch beide Parteien kann das Finanzierungsleasing grundsätzlich nicht mehr gekündigt werden. Mit dem Operating-Leasing kann es auch nach Unterzeichnung des Vertrags zwischen den beiden Parteien während der Primärperiode gekündigt werden.

Instandhaltung

Bei Finanzierungsleasing ist der Leasingnehmer für die Pflege und Wartung des Vermögenswerts verantwortlich. Bei einem Operating-Leasing ist der Leasinggeber derjenige, der den Vermögenswert pflegt und pflegt.

Veralterungsrisiko

Bei Finanzierungsleasing liegt dieses Risiko beim Leasingnehmer. Für das Operating-Leasing liegt dieses Risiko beim Leasinggeber.

Rechnungsführung

Ein Finanzierungsleasing ist ein Leasingverhältnis, das im Buchhaltungssystem erfasst werden muss.

Andererseits ist das Operating-Leasing ein Konzept, das in keinem Buchhaltungssystem erfasst werden muss. Aus diesem Grund wird das Operating-Leasing auch als "außerbilanziell" bezeichnet.

Steuervorteil

Ein Finanzierungsleasing bietet dem Leasingnehmer einen Steuerabzug für Vermögensaufwendungen wie Abschreibungen und Finanzierungskosten.

Das Operating-Leasingverhältnis bietet einen Steuerabzug nur für Mietzahlungen.

Kaufoption

Beim Finanzierungsleasing erhält der Leasingnehmer die Option, den Vermögenswert am Ende der Vertragslaufzeit zu erwerben. Im Operating-Leasing erhält der Leasingnehmer kein solches Angebot.

Beispiel für ein Finanzierungsleasing

Unternehmen C widmet sich der Herstellung von Fahrrädern. Es hat einige spezialisierte Produktionsanlagen von der L. geleast.

Die Nutzungsdauer der Geräte beträgt 6 Jahre und die Mietdauer fünf Jahre. Der beizulegende Zeitwert der Ausrüstung beträgt 20 Mio. USD, und der Barwert der von Unternehmen C geleisteten Mindestleasingzahlungen beträgt 15 Mio. USD.

Die Ausrüstung ist speziell für den Betrieb von Unternehmen C konzipiert und der Mietvertrag enthält eine Bestimmung, die es Unternehmen C ermöglicht, den Mietvertrag zu wesentlich niedrigeren Raten zu verlängern oder die Ausrüstung nach Ablauf von fünf Jahren für 1 Mio. USD zu kaufen.

Der beizulegende Zeitwert der Geräte am Ende der Mietdauer wird voraussichtlich 4 Mio. USD betragen. Dies ist definitiv ein Finanzierungsleasing, wie im Folgenden angegeben:

- Die Mietdauer beträgt mehr als 70% der Nutzungsdauer der Geräte.

- Der Mietvertrag enthält eine Angebotskaufoption.

- Das Gerät ist personalisiert und kann ohne wesentliche Änderungen nicht von Dritten verwendet werden.

Verweise

1. Wikipedia, die freie Enzyklopädie (2018). Finanzierungsleasing. Entnommen aus: en.wikipedia.org.
2. Maxxia (2018). Wie man den Unterschied zwischen einem Finanzierungsleasing und einem Operating-Leasing erkennt. Entnommen aus: maxxia.co.uk.
3. Wall Street Mojo (2018). Financial Lease vs Operating Lease. Entnommen aus: wallstreetmojo.com.
4. Internationales Finanzberichterstattungsinstrument (2018). Finanzierungs-Leasing. Entnommen aus: readyratios.com.
5. DK Sinha (2018). Finanzierungsleasing: 4 Arten der Leasingfinanzierung - erklärt! Ihre Artikelbibliothek. Entnommen aus: yourarticlelibrary.com.
6. Buchhaltung erklärt (2018). Finanzierungsleasing. Entnommen aus: accountingexplained.com.
7. Maxxia (2018). Finanzierungsleasing erklärt. Entnommen aus: maxxia.co.uk.
8. CFI (2018). Was ist ein Ausrüstungsleasingvertrag? Entnommen aus: companyfinanceinstitute.com.