RENTABILITÄTSGRÜNDE: EIGENSCHAFTEN, WOFÜR ES IST, BEISPIELE - DUDAS - 2025

Die Rentabilitätskennzahlen sind Finanzkennzahlen , anhand derer die Fähigkeit eines Unternehmens beurteilt wird, Gewinne in Bezug auf Einkommen, Betriebskosten, Bilanzvermögen und Eigenkapital unter Verwendung von Daten zu einem bestimmten Zeitpunkt zu erzielen.

Ein Unternehmen besteht hauptsächlich aus Mehrwert. Natürlich hat ein Unternehmen Dutzende anderer Identitäten: Es kann sich um einen Arbeitgeber, einen Steuerzahler, einen Eigentümer von geistigem Eigentum oder ein Unternehmen handeln, das Umwelt- oder Sozialleistungen erbringen möchte.

Quelle: pixabay.com

Ein Unternehmen ist jedoch immer noch ein System. Es ist eine wirtschaftliche Maschine, die eine Reihe von Eingaben kombiniert, um ein Ergebnis zu erzielen, einen Wert, dessen Summe größer ist als die Teile. Dieser Wert wird als Rentabilität gemessen. Es ist buchstäblich das wichtigste Konzept, das ein Investor verstehen muss.

Unternehmen streben in der Regel die höchste Rentabilitätsquote an, da dies im Allgemeinen bedeutet, dass das Unternehmen bei der Generierung von Umsatz, Gewinn und Cashflow gut abschneidet.

Eigenschaften

Rentabilitätskennzahlen sind die beliebtesten Indikatoren für die Finanzanalyse. Sie werden im Allgemeinen in zwei Kategorien unterteilt: Margin Ratios und Return Ratios.

Margin Gründe

Sie ermöglichen es aus verschiedenen Blickwinkeln, die Fähigkeit eines Unternehmens zu kennen, Verkäufe in Gewinne umzuwandeln. Diese Gründe finden sich ausschließlich in der Gewinn- und Verlustrechnung.

Bruttogewinnmarge

Konzeptionell wird die folgende Reihenfolge angenommen: Zunächst erhält das Unternehmen Umsatzerlöse. Dann werden die direkt mit der Herstellung des Produkts verbundenen Kosten wie Rohstoffe, Arbeitskräfte usw. abgezogen.

Diese Aufwendungen werden in der Gewinn- und Verlustrechnung als Kosten der verkauften Waren zusammengefasst. Was bleibt, ist die Bruttorentabilität.

Bruttogewinnmarge = Bruttogewinn / Umsatzerlöse.

Betriebsgewinnmarge

Indirekte Ausgaben wie Miete, Werbung, Buchhaltung usw. werden bezahlt. Indem Sie die Vertriebs-, allgemeinen und Verwaltungskosten von der Bruttorentabilität des Unternehmens abziehen, erhalten Sie die Betriebsrentabilität.

Operative Rentabilitätsspanne = Operative Rentabilität / Umsatzerlöse.

Rentabilitätsspanne vor Steuern

Die Schulden werden verzinst, und ungewöhnliche Erträge oder Belastungen, die nicht mit dem Hauptgeschäft des Unternehmens zusammenhängen, werden addiert oder abgezogen, wodurch die Rentabilität vor Steuern verbleibt.

Rentabilitätsmarge vor Steuern = Rentabilität vor Steuern / Umsatzerlöse.

Nettogewinnmarge

Schließlich werden Steuern gezahlt, so dass eine Nettorentabilität entsteht, die das Endergebnis sein wird.

Netto-Rentabilitätsspanne = Netto-Rentabilität / Umsatzerlöse.

Gründe für die Rückkehr

Diese Kennzahlen bieten verschiedene Möglichkeiten, um zu untersuchen, wie gut ein Unternehmen eine Rendite für seine Aktionäre erzielt.

Kapitalrendite

Die Rentabilität wird anhand der Vermögenswerte analysiert, um festzustellen, wie effektiv ein Unternehmen seine Vermögenswerte nutzt, um Umsatz und letztendlich Gewinne zu erzielen.

Die Rendite in diesem Verhältnis bezieht sich auf die Nettorentabilität, dh die Höhe des Umsatzgewinns nach Abzug aller Kosten, Aufwendungen und Steuern.

Da Skaleneffekte dazu beitragen, Kosten zu senken und Margen zu verbessern, kann die Rentabilität schneller wachsen als Vermögenswerte, was letztendlich die Kapitalrendite erhöht.

Eigenkapitalrendite (ROE)

Dieses Verhältnis betrifft die Aktionäre eines Unternehmens am meisten, da es die Fähigkeit misst, eine Kapitalrendite zu erzielen.

Wenn ein Unternehmen die Höhe seines Vermögens erhöht und eine bessere Rendite mit höheren Margen erzielt, können die Aktionäre einen Großteil des Rentabilitätswachstums behalten, wenn diese zusätzlichen Vermögenswerte das Ergebnis des Erwerbs von Schulden sind.

Wofür sind sie?

Aus den meisten Rentabilitätsgründen weist ein höherer Wert im Verhältnis zur Quote eines Wettbewerbers oder im Verhältnis zur gleichen Quote aus einer früheren Periode darauf hin, dass das Unternehmen eine gute Leistung erbringt.

Kennzahlen sind am informativsten und nützlichsten, wenn sie verwendet werden, um ein Unternehmen mit ähnlichen Unternehmen, mit der eigenen Erfolgsbilanz des Unternehmens oder mit durchschnittlichen Kennzahlen für die gesamte Branche zu vergleichen.

Ausgabenmanagement

Diese Kennzahlen messen auch indirekt, wie gut ein Unternehmen seine Ausgaben im Verhältnis zum Nettoumsatz verwaltet. Deshalb streben Unternehmen höhere Quoten an.

Dies kann entweder dadurch erreicht werden, dass mehr Einnahmen generiert werden, um die Ausgaben konstant zu halten, oder indem der Umsatz konstant gehalten und die Ausgaben gesenkt werden.

Da es meistens viel schwieriger ist, zusätzliches Einkommen zu generieren als Ausgaben zu senken, neigen Manager im Allgemeinen dazu, die Ausgabenbudgets zu kürzen, um ihre Rentabilitätskennzahlen zu verbessern.

Wirksamkeit messen

Gläubiger und Investoren verwenden diese Kennzahlen, um zu messen, wie effektiv ein Unternehmen Verkäufe in Rentabilität umwandeln kann.

Investoren wollen sicherstellen, dass die Gewinne hoch genug sind, um Dividenden ausschütten zu können, während Gläubiger sicherstellen wollen, dass das Unternehmen genug Gewinne hat, um seine Kredite zurückzuzahlen.

Mit anderen Worten, externe Benutzer möchten wissen, dass das Unternehmen effizient arbeitet.

Eine extrem niedrige Rentabilitätsquote würde darauf hinweisen, dass die Ausgaben zu hoch sind und das Management die Ausgaben budgetieren und senken muss.

Beispiele

Beispiel 1

Das Unternehmen ABC International erzielte bei Steuern einen Nettogewinn nach Steuern von 50.000 USD bei einem Nettoumsatz von 1.000.000 USD. Das Verhältnis von Rentabilität oder Nettogewinnmarge beträgt:

Rentabilität von 50.000 USD / Umsatz von 1.000.000 USD = 5% Rentabilitätsquote.

Die Nettogewinnmargenquote wird in der Regel monatlich verwendet, wenn ein monatlicher Vergleich durchgeführt wird, sowie für die Ergebnisse der Gewinn- und Verlustrechnung seit Jahresbeginn und seit Jahresbeginn.

Beispiel 2

Alaska Shop ist ein Outdoor-Angelgeschäft, das Köder und andere Angelausrüstung an die Öffentlichkeit verkauft. Letztes Jahr hatte Trisha das beste Verkaufsjahr seit Eröffnung des Geschäfts vor 10 Jahren. Im vergangenen Jahr betrug der Nettoumsatz 1.000.000 USD und seine Nettoprofitabilität 100.000 USD.

Hier ist Trishas Berechnung der Umsatzrentabilitätsquote: 100.000 USD / 1.000.000 USD = 10%.

Wie Sie sehen, hat Alaska nur 10% seines Umsatzes in Gewinn umgewandelt. Sie können dieses Verhältnis mit den diesjährigen Zahlen von 800.000 USD Nettoumsatz und 200.000 USD Nettogewinn vergleichen.

In diesem Jahr hätte Alaska weniger Umsatz machen können, aber Sie können sehen, dass es die Ausgaben stark senkte und somit mehr von diesen Verkäufen mit einer Quote von 25% in Rentabilität umwandeln konnte.

Verweise

1. James Early (2019). Rentabilitätskennzahlen: Gewinnmargenanalyse. Entnommen aus: investopedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Gewinnquote - Gewinnmargenquote. Buchhaltungstools. Entnommen aus: accountingtools.com.
3. Mein Buchhaltungskurs (2019). Gewinnmargenquote. Entnommen aus: myaccountingcourse.com.
4. Will Kenton (2019). Definition der Rentabilitätskennzahlen. Entnommen aus: investopedia.com.
5. CFI (2019). Rentabilitätskennzahlen. Entnommen aus: companyfinanceinstitute.com.