KREDIT-TITEL: KLASSIFIZIERUNG, MERKMALE UND BEISPIELE - ARTE - 2025

Bei den Gutschriften handelt es sich um Dokumente, die zum Nachweis der Verpflichtung in Papierform verwendet werden. Ohne das Dokument des Kredittitels kann das Recht nicht beansprucht werden, das ist also der Ursprung seiner Kraft. Die Kredit-Titel sind diejenigen, die dem Inhaber eine aktive Legitimität verleihen.

Es gibt eingetragene und Inhaber-Kredit-Titel. Beispiele für Kredit-Titel sind Schecks, Schuldscheine und Wechsel, die auch den Charakter von Commercial Papers haben. Dieser Charakter wird verliehen, weil sie zusätzlich zu den Merkmalen von Kredit-Titeln das Merkmal hinzufügen, formal, vollständig und abstrakt zu sein.

Jeder Kredit-Titel hat für sich die Autonomie, die durch den Kredit gewährt wird, von dem er stammt, und dieser wird schrittweise auf seine eigene und unabhängige Weise an jeden der aufeinanderfolgenden Inhaber weitergegeben. Ebenso handelt es sich um wörtliche Dokumente, und Ihr Anspruch beschränkt sich auf das, was genau im Titel angegeben ist.

Einstufung

Kredit-Titel können klassifiziert werden in:

Nominativ und Inhaber

Dies hängt davon ab, ob der Inhaber des Kredits mit Vor- und Nachnamen (Nominativ) spezifisch bestimmt ist oder ob festgestellt wird, dass der Inhaber des Kredits der Inhaber desselben ist; das heißt, derjenige, der es zum Zeitpunkt seiner Wirksamkeit in seiner Macht hat.

Individuell und seriell

Dies hängt davon ab, ob es für den gesamten Kredit-Titel einen einzigen Titel gibt oder ob für einen Teil der Verpflichtung, der Gegenstand des Kredit-Titels ist, mehrere aufeinanderfolgende Serientitel vorhanden sind. Ein einzelner Titel ist individuell und mehrere aufeinanderfolgende Titel sind seriell.

Abstrakt und kausal

Es hat damit zu tun, ob der Grund für die Verpflichtung im Titel festgelegt ist oder nicht. Wenn die Ursache nicht angegeben ist, sind sie abstrakt; Wenn angegeben, sind sie kausal.

Nominiert und unbenannt

Es hängt davon ab, ob sie in den geltenden Rechtsvorschriften geregelt sind. Die Nominierten sind Anleihen, Schuldscheine, Wechsel, Schecks, Pfandbriefe, Wohnungszertifikate und Teilnahmebescheinigungen.

Normalerweise haben die Unbenannten keine spezifischen Vorschriften und werden im mexikanischen Recht nicht viel verwendet.

Kredit, Teilnahme und Vertreter

Dies hängt vom Gegenstand des Titels ab: Die Darlehen gewähren die Befugnis, Geld zu sammeln, die Vertreter erteilen die Befugnis, über ein Pfand- oder Eigentumsrecht zu verfügen, und die Beteiligungsrechte tragen zu den Geldrechten für die Teilnahme an einem Leben in der Gesellschaft bei. Das Thema des Titels bestimmt seine Klassifizierung.

Haupt- und Zubehör

Sie sind Haupt- oder Zubehörteile, je nachdem, ob sie unabhängig voneinander existieren oder nicht. Die Hauptkredit-Titel sind diejenigen, die existieren, ohne von irgendjemandem abhängig zu sein.

Zubehörkredite sind jedoch mit einem anderen verknüpft, der der Hauptkredit ist, und ohne diesen können sie nicht existieren.

Eigenschaften

Nahezu alle Kreditinstrumente weisen mehrere Schlüsselmerkmale auf. Im Folgenden werden einige davon beschrieben:
- Die Titel werden über ein übertragbares Instrument erstellt.
- Sie haben Zinsen oder werden mit einem Abschlag auf ihren Nennwert ausgegeben.
- An einem bestimmten Datum oder in Raten müssen sie vom Emittenten zurückgezahlt werden, obwohl einige Kreditinstrumente ohne festen Rückzahlungstermin ausgegeben werden.

- Sie können an der Börse notiert oder auf privater Prämienbasis an eine Gruppe vorgewählter Anleger ausgegeben werden.
- Sie werden in der Regel im Freiverkehr gehandelt. d.h. direkt zwischen zwei Parteien und nicht über eine Börse (selbst wenn sie an einer Börse notiert sind)
- Kann unbesichert sein und gleichwertig bewertet werden (alle Dinge sind gleich) mit den anderen unbesicherten Schuldtiteln des Emittenten oder in bestimmten Vermögenswerten gesichert.
- Sie können in vollem Umfang in Anspruch genommen werden, was bedeutet, dass die Inhaber der Kredite ein Recht auf das allgemeine Vermögen des Emittenten haben. Sie können auch in begrenztem Umfang in Anspruch genommen werden, was bedeutet, dass die Ansprüche der Gläubiger auf die vom Emittenten angegebenen Vermögenswerte beschränkt sind.

Beispiel

Herr Martinez sucht nach Anlagemöglichkeiten für seine Ersparnisse, die regelmäßige Zahlungen bieten und die Zinsen übersteigen, die Sie erhalten würden, wenn Sie Ihr Geld auf einem regulären Sparkonto belassen würden. Kredit-Titel sind eine Option, mit der Sie Ihr Geld steigern können. Sie haben mehrere Möglichkeiten, dies zu tun.

Schuldverschreibungen erleichtern es einem Institut, Geld von Anlegern wie Herrn Martinez zu leihen und den Kredit mit Zinsen zurückzuzahlen. Wenn Institutionen oder Unternehmen, Regierungen oder Banken Geld sammeln müssen, um Geschäfte zu tätigen, haben sie zwei Hauptmittel, um dies zu tun.

Erstens können sie Unternehmenskapital in Form von Stammaktien verkaufen, aber dazu muss das Eigentum an dem Unternehmen aufgegeben werden. Eine weitere Option ist das Erstellen von Kredit-Titeln.

Fesseln

(Anleihen sind eine Art Kreditanleihe.)

Herr Martinez weiß etwas über Anleihen, hauptsächlich weil er von seinen Großeltern in seiner Jugend einige Sparbriefe erhalten hat. Anleihen sind Kreditinstrumente mit unterschiedlichen Formen, die sich hauptsächlich durch die Art des Instituts unterscheiden, das sie emittiert.

Die Boni funktionieren wie folgt. Institute verkaufen Anleihen an Anleger und versprechen, regelmäßige Zinszahlungen zu leisten, bis der Wert der Anleihe zu einem bestimmten zukünftigen Zeitpunkt vollständig zurückgezahlt ist.

Von der Bundesregierung ausgegebene Anleihen werden allgemein als Staatsanleihen bezeichnet, während von Bundes- und Kommunalverwaltungen ausgegebene Anleihen als Kommunalanleihen bezeichnet werden. Unternehmen geben Unternehmensanleihen aus, um Geld für die Finanzierung ihrer Geschäftstätigkeit zu sammeln.

Oftmals dienen Staatsanleihen als Benchmark für die Zinssätze für Schuldtitel im Allgemeinen. Staatsanleihen werden vom Staat abgesichert, was das Ausfallrisiko sehr gering macht, da die Regierung jederzeit Steuern erheben oder Ausgaben senken kann, um Zahlungen zu leisten.

Daher kann eine Unternehmensanleihe ein höheres Interesse haben, da ein höheres Risiko besteht. Mit dem Kauf einer Unternehmensanleihe tätigt Herr Martinez eine Investition, die riskanter ist als ein Sparkonto oder sogar eine Staatsanleihe. Logischerweise hat es eine höhere Leistung.

Verweise

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2. Geschäftswörterbuch. Schuldverschreibungen. Businesdictionary.com
3. Lexis PSL. Arten von Schuldtiteln. Lexisnexis.com
4. Morning Star Investing Glossar. Schuldverschreibungen. Morningstar.com
5. Investopedia. Schuldverschreibungen. Investopedia.com