SUKRETISIERUNG: MERKMALE UND FOLGEN IN ECUADOR - GESCHICHTE - 2025

Die Sukretisierung war ein Prozess, durch den der ecuadorianische Staat private Auslandsschulden übernahm. Auf diese Weise übernahm das Land die Kredite, die einige Geschäftsleute, Banker und Einzelpersonen mit ausländischen Finanzunternehmen abgeschlossen hatten.

Das Ende des Ölbooms in den 1970er Jahren hatte die ecuadorianische Wirtschaft in eine besorgniserregende Situation gebracht. Am Ende dieses Jahrzehnts hatte der Privatsektor trotz der Aufrechterhaltung der Konten des Öls erhebliche Schulden bei internationalen Privatbanken aufgenommen.

Oswaldo Hurtado - Quelle: Universität Ecuador

Dies führte zu schwerwiegenden Ungleichgewichten, die durch die ungünstige internationale Situation zu Beginn der achtziger Jahre noch verstärkt wurden. Die Reaktion der ecuadorianischen Regierung unter dem Mandat von Oswaldo Hurtado war die sogenannte Sukretisierung, durch die der Staat die Schulden im Austausch dafür übernahm bestimmte Bedingungen, die später nicht erfüllt wurden.

Nach Ansicht der meisten Analysten war die Sukretisierung für das Land sehr negativ. Zunächst wuchs die Verschuldung enorm, ebenso wie die Inflation. Auf der anderen Seite gab es viele Betrugsfälle, da viele Geschäftsleute und Einzelpersonen die Maßnahmen der Regierung nutzten, um Leistungen zu erhalten, die ihnen nicht entsprachen.

Eigenschaften

In den Jahrzehnten vor der Sukretisierung hatte Ecuadors Wirtschaft verschiedene Phasen durchlaufen. So erreichte die Auslandsverschuldung Mitte des Jahrhunderts 68 Millionen Dollar, aber das Vorhandensein von ausländischem Kapital war proportional sehr gering.

Die siebziger Jahre stellten in Ecuador einen Zykluswechsel dar. Sie begannen, der Industrie mehr Bedeutung zu verleihen, führten eine Agrarreform durch und modernisierten die Verwaltung. Zu dieser Zeit wurden von der IDB Kredite für öffentliche Arbeiten vergeben. Trotzdem wandte sich Ecuador zwischen 1961 und 1972 neun Mal an den IWF, um Kredite zu erhalten.

Bereits in den 1970er Jahren profitierte Ecuador vom Ölboom und der staatlichen Beteiligung an der Wirtschaft. Das Land wuchs jedes Jahr um durchschnittlich 10%. 1974 konnte er die sogenannte Unabhängigkeitsschuld aufheben, obwohl die regierende Militärjunta zwei Jahre später erneut auf ausländische Kredite zurückgriff.

Auf diese Weise erbten die neuen Regierungen bei der Rückkehr der Demokratie nach Ecuador eine sehr hohe öffentliche Auslandsverschuldung. Hinzu kamen private Schulden, die als nicht zahlbar angesehen wurden. Erschwerend kam hinzu, dass sich die Ölkrise sehr negativ auf die Staatskonten auswirkte.

Die 80er

Die Gläubiger dieser neuen Schuld waren die transnationalen Privatbanken. Um sicherzustellen, dass die Zahlung erfolgt, übte der IWF auf verschiedene Weise Druck auf Ecuador und den Rest der lateinamerikanischen Länder aus.

Darüber hinaus war der internationale Kontext für die wirtschaftlichen Interessen Ecuadors sehr ungünstig. Einerseits stiegen die Zinssätze für in den 1970er Jahren gewährte Kredite auf 18%, was die Auslandsverschuldung erhöhte. Andererseits begann der Ölmarkt, wie bereits erwähnt, zu sinken.

Nach der Weltkrise von 1982 haben internationale Private Banking- und Finanzorganisationen eine Reihe von Maßnahmen ergriffen, um den Zusammenbruch des Systems zu verhindern.

Das wichtigste war die Schaffung von Kreditmechanismen, die die Refinanzierungspakete arrangierten, zu denen wir die Gewährung neuer Kredite für die Zahlung von Zinsen hinzufügen müssen.

Hinzu kam der Druck der Finanzorganisationen selbst, Sparmaßnahmen und strenge Anpassungsprogramme anzuwenden. Diese standen unter der Aufsicht des IWF.

In Ecuador stieg die private Verschuldung erheblich an. 1979 waren es 706 Millionen Dollar, 1982 waren es 1628 Millionen.

Übernahme der Auslandsverschuldung

Die Verbindung mehrerer Faktoren verursachte 1982 in Ecuador eine große Schuldenkrise: der Anstieg der Zinssätze, der Rückgang der Ölexporte und die Einschränkung des Zugangs zum Kapitalmarkt. Wie bei anderen Gelegenheiten versuchte das Land, seine Schulden neu zu verhandeln.

Schließlich traf die Regierung von Oswaldo Hurtado 1983 die Entscheidung, die privaten Schulden von Geschäftsleuten, Bankiers und Einzelpersonen in Dollar zu übernehmen. Als Gegenleistung dafür, dass der Staat das übernahm, was sie schuldeten, mussten die Begünstigten ihr Äquivalent in Sucres mit sehr niedrigen Zinssätzen an das ausstellende Institut zahlen, was sie nie getan hatten.

Auf diese Weise übernahm Ecuador die private Verschuldung von Geschäftsleuten vollständig und ließ dem Staat keinen Raum für wirtschaftliche Manöver.

Die erweiterte "Sukretisierung"

Febres Cordero ersetzte Oswaldo Hurtado im Amt. Der neue Präsident verlängerte die vorteilhaften Zahlungsbedingungen für die von seinem Vorgänger arrangierten sukretisierten Auslandsschulden.

Auf diese Weise gingen die Zahlungsbedingungen von 3 auf 7 Jahre, so dass die Rückzahlungen 1988 beginnen mussten. Ebenso fror der Zinssatz bei 16% ein, als die kommerziellen Zinssätze bei 28% lagen.

Folgen

Obwohl viele Autoren darauf hinweisen, dass die ecuadorianische Regierung unter dem Druck des IWF nicht viele Optionen hatte, stimmt die überwiegende Mehrheit zu, dass die Sukretisierung sehr negative Folgen für die Wirtschaft des Landes hatte.

Es wird geschätzt, dass die Verluste auf 4462 Millionen Dollar gestiegen sind, und außerdem wurden die Vorteile für den privaten Sektor in den Jahren 1984 und 1985 ohne rechtliche Genehmigung der Exekutive erweitert. Darüber hinaus gab es zahlreiche Betrugsepisoden aufgrund einer schlechten Kontrolle des Prozesses.

Zunahme der Staatsverschuldung

Durch die Übernahme der privaten Auslandsverschuldung konnte der Staat seine eigene öffentliche Verschuldung auf sehr wichtige Weise erhöhen.

Bei der Sukretisierung machten die privaten Schulden nach außen 25% der Auslandsverbindlichkeiten aus. Laut der Kommission für die umfassende Prüfung öffentlicher Kredite (CAIC) im Jahr 2008 beliefen sich die Kosten für den Staat auf die Übernahme dieser Verbindlichkeiten auf 4.462 Millionen US-Dollar.

Vorhandensein von Betrug

Der von der Regierung eingerichtete Mechanismus zur Sukretisierung privater Schulden führte zu zahlreichen Betrügereien. Damit der Staat seine Schulden übernehmen konnte, mussten sich nur die Betroffenen registrieren lassen. Dies führte dazu, dass viele Menschen Vorteile nutzten und Leistungen erhielten, die ihnen nicht entsprachen.

Hinzu kam das Auftreten mutmaßlicher externer Gläubiger, die Bescheinigungen über nicht bestehende Schulden erteilten.

Hauptbegünstigte

Nach Ansicht der Sachverständigen erscheinen in der Liste der Begünstigten der Sukretisierung viele Unternehmen ohne Bezug zu den produktiven Tätigkeiten. Dies deutet darauf hin, dass eine erhebliche Anzahl von Personen von der Maßnahme Gebrauch gemacht hat.

Auf der Liste stehen Verlage, Baufirmen sowie große Handelshäuser. Die Gesamtzahl der registrierten Sucretizer betrug 2984. Unter ihnen sind prominente Leute aus dem politischen Leben Ecuadors.

Von den Banken profitierte am meisten die Pacific Bank, gefolgt von Citibank und Banco Popular.

Inflation

Unter den negativen Auswirkungen der Sukretisierung ist der Anstieg der Inflation hervorzuheben. Dies war auf die Zunahme der Sucres zurückzuführen, die bei der Umwandlung der Verpflichtung auftraten. Diese Inflation war ein weiterer zusätzlicher Vorteil für diejenigen, die den Prozess nutzten, da sie ihre Schulden in einer abgewerteten Währung bezahlen mussten.

Zwischen der Sukretisierung und dem anschließenden Schuldenaustausch erreichte die Inflation ein nie zuvor gesehenes Niveau in der ecuadorianischen Wirtschaft. Dies führte zu einer Rezession, deren Auswirkungen nach Ansicht von Ökonomen immer noch das Land betreffen.

Verweise

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