RENTABILITÄTSINDEX: BERECHNUNGSMETHODE UND BEISPIELE - DUDAS - 2025

Die Rentabilitätsquote ist der Nettogewinn oder -verlust einer Investition während eines bestimmten Zeitzyklus, ausgedrückt als Prozentsatz der Anfangskosten der Investition. Der Investitionsgewinn ist definiert als das erzielte Einkommen zuzüglich des Gewinns aus dem Verkauf dieser Investition.

In der Wirtschaft ist die Rendite der Vorteil einer Investition. Sie deckt alle Wertschwankungen der Anlage ab, zusätzlich zu den vom Anleger erhaltenen Zahlungsströmen wie Dividenden- oder Zinszahlungen.

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Sie kann in absoluten Geldbeträgen oder als Prozentsatz des investierten Betrags gemessen werden. Letzteres wird auch als Rückgabe der Haltedauer bezeichnet. Wenn es eher einen Verlust als einen Gewinn gibt, wird dies als negative Rendite beschrieben, vorausgesetzt, der investierte Betrag ist nicht Null.

Um die Renditen aller anderen Dinge zu vergleichen, die über Zeiträume mit unterschiedlicher Dauer gleich sind, ist es hilfreich, jede Rendite in eine annualisierte Rendite umwandeln zu können.

Was ist der Rentabilitätsindex?

Die Rentabilitätsquote ist der Gewinn oder Verlust im Vergleich zu den anfänglichen Kosten einer Investition. Sie wird im Allgemeinen als Prozentsatz ausgedrückt.

Unter Berücksichtigung der Auswirkungen des Zeitwerts von Geld und der Inflation kann die reale Rendite auch als Nettobetrag der Cashflows definiert werden, die nach Anpassung an die Inflation auf eine Investition eingehen.

Wenn dieser Index positiv ist, wird er als Gewinn betrachtet, und wenn er negativ ist, spiegelt er einen Verlust der Investition wider.

Es kann in jedem Anlageinstrument eingesetzt werden, von Aktien und Kunstwerken über Immobilien bis hin zu Anleihen. Es wird immer verwendet, wenn der Vermögenswert irgendwann gekauft wird und irgendwann in der Zukunft ein Cashflow generiert wird.

Die Investitionen werden teilweise auf der Grundlage früherer Leistungskennzahlen bewertet. Diese können mit Vermögenswerten des gleichen Typs verglichen werden, um festzustellen, welche Anlagen am attraktivsten sind.

So erhalten Sie eine gute Rentabilitätsquote

Woher wissen Sie, ob die Rendite einer Investition gut ist oder nicht? Was wäre eine gute Rendite?

Anleger, die bereit sind, ein höheres Risiko einzugehen, werden im Allgemeinen mit höheren Renditen belohnt.

Aktien gehören zu den riskantesten Anlagen, da es keine Garantie dafür gibt, dass ein Unternehmen rentabel bleibt. Selbst große Unternehmen könnten über Nacht scheitern und den Anlegern nichts hinterlassen.

Eine Möglichkeit, das Risiko zu minimieren, besteht darin, in eine Vielzahl von Unternehmen in verschiedenen Sektoren und Anlageklassen zu investieren. Das heißt, bei Fonds mit stabilem Wert, Anleihen, Immobilien und Aktien über einen langen Zeitraum.

Dies führt möglicherweise nicht zu den gewünschten Renditen von 15% bis 35%, aber eine Diversifizierung kann einen Marktcrash verhindern, der Ihre lebenslangen Einsparungen zunichte macht.

Anleger, die weiterhin in Aktien des S & P 500 Index investiert haben, haben im Zeitverlauf durchschnittlich 7% zugelegt, inflationsbereinigt.

Wie berechnet man das?

Die folgende Gleichung wird zur Berechnung des Rentabilitätsindex verwendet:

Rentabilitätsindex = ((endgültiger Investitionswert - anfänglicher Investitionswert) / anfänglicher Investitionswert) x 100.

Dieser einfache Wert des Rentabilitätsindex wird manchmal auch als Return on Investment oder ROI bezeichnet.

Der Rentabilitätsindex kann für jede Anlage in Bezug auf eine Anlageklasse berechnet werden.

Praktischer Fall

Man kann das Beispiel des Hauskaufs als grundlegendes Beispiel nehmen, um sich vorzustellen, wie dieser Index berechnet wird.

Angenommen, ein Haus wird für 250.000 US-Dollar gekauft. Zur Vereinfachung werden 100% in bar bezahlt. Fünf Jahre später wird beschlossen, das Haus zu verkaufen; weil vielleicht die Familie wächst und an einen größeren Ort ziehen muss.

Das Haus kann für 335.000 USD verkauft werden, nachdem die Gebühren und Steuern eines Immobilienmaklers abgezogen wurden.

Der Rentabilitätsindex für den Kauf und Verkauf dieses Hauses beträgt dann: ((335.000-250.000) / 250.000) x 100 = 34%.

Was aber, wenn das Haus für weniger verkauft wurde, als dafür bezahlt wurde? Nehmen wir zum Beispiel 187.500 US-Dollar an.

Dieselbe Formel kann verwendet werden, um den Verlust zu berechnen, der die negative Rentabilitätsquote im Handel darstellen würde: ((187.500-250.000) / 250.000) x 100 = -25%.

Beispiele

Beispiel 1

Ramón ist ein Investor und beschließt, 10 Aktien des Unternehmens XYZ zu einem Stückpreis von 20 USD zu kaufen. Ramón hält diese Aktien der XYZ Company zwei Jahre lang.

In dieser Zeit zahlte das Unternehmen XYZ 1 USD pro Aktie als jährliche Dividende. Nachdem Ramón sie zwei Jahre lang aufbewahrt hat, beschließt er, seine zehn Aktien der Firma XYZ zu einem Preis von 25 USD zu verkaufen.

Ramón möchte den Rentabilitätsindex in den zwei Jahren, in denen er die Aktien besaß, erstellen.

Lösung

Um den Rentabilitätsindex zu bestimmen, wird zunächst die Höhe der während des Zweijahreszeitraums erhaltenen Dividenden berechnet:

(1 USD jährliche Dividende x 2 Jahre) x 10 Aktien = 20 USD Dividenden.

Als nächstes wird die Berechnung durchgeführt, um herauszufinden, zu welchem ​​Preis die Aktien verkauft wurden, wie folgt: 25 USD x 10 Aktien = 250 USD, was der Gewinn aus dem Verkauf der Aktien ist.

Schließlich wird geprüft, wie viel es Ramón gekostet hat, die zehn Aktien des Unternehmens XYZ zu kaufen: 20 USD x 10 Aktien = 200 USD, was die Kosten für den Kauf der 10 Aktien sind.

Schließlich sind alle Beträge in der Rentabilitätsindexgleichung verknüpft: ((20 USD + 250 USD - 200 USD) / 200 USD) x 100 = 35%

Infolgedessen erzielte Ramón über einen Zeitraum von zwei Jahren eine Rendite von 35% auf seine Aktien.

Beispiel 2

John Doe eröffnete einen Limonadenstand. Er investierte 500 Dollar in das Unternehmen und der Verkauf von Limonade verdient ungefähr 10 Dollar pro Tag, ungefähr 3.000 Dollar pro Jahr, wobei er sich ein paar Tage frei nimmt.

In seiner einfachsten Form ist die einjährige Rendite von John Doe einfach ein Gewinn als Prozentsatz der Investition oder 3.000 USD / 500 USD = 600%.

Bei der Betrachtung der Rentabilitätskennzahlen ist eine grundlegende Beziehung zu beachten: Je riskanter das Unternehmen ist, desto höher ist die erwartete Rentabilitätskennzahl.

Verweise

1. Will Kenton (2018). Rendite. Entnommen aus: investopedia.com.
2. Wikipedia, die freie Enzyklopädie (2019). Rendite. Entnommen aus: en.wikipedia.org.
3. CFI (2019). Rendite. Entnommen aus: companyfinanceinstitute.com.
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5. Studie (2019). Berechnung der Rendite: Definition, Formel & Beispiel. Entnommen aus: study.com.