FINANZIELLE LIQUIDITÄT: WORAUS SIE BESTEHT, INDIKATOREN UND BEISPIELE - DUDAS - 2025

Die finanzielle Liquidität für Unternehmen bezieht sich auf die Fähigkeit eines Unternehmens, sein kurzfristiges Vermögen zur Deckung seiner kurzfristigen Verbindlichkeiten oder kurzfristig zu verwenden. Es beschreibt den Grad, in dem ein Vermögenswert oder ein Wertpapier schnell am Markt gekauft oder verkauft werden kann, ohne den Preis des Vermögenswerts zu beeinflussen.

Bargeld für den Betrieb ist sowohl kurzfristig als auch langfristig für ein Unternehmen von entscheidender Bedeutung. Obwohl der Gesamtwert der Vermögenswerte eines Unternehmens oder einer Einzelperson hoch sein kann, kann dies zu Liquiditätsproblemen führen, wenn die Vermögenswerte nicht einfach in Bargeld umgewandelt werden können.

Quelle: pixabay.com

Bei Unternehmen, die Kredite bei Banken und Gläubigern haben, kann der Mangel an Liquidität das Unternehmen dazu zwingen, Vermögenswerte zu verkaufen, die es nicht liquidieren möchte, um seinen kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen.

Banken spielen eine wichtige Rolle auf dem Markt, indem sie Unternehmen Bargeld verleihen, solange sie Vermögenswerte als Sicherheit halten.

Was ist finanzielle Liquidität?

Finanzielle Liquidität bezieht sich auf die Leichtigkeit, mit der Vermögenswerte in Bargeld umgewandelt werden können.

Bargeld ist das liquideste Gut. Einige Anlagen wie Aktien und Anleihen lassen sich jedoch leicht in Bargeld umwandeln. Da diese Anlagen sehr einfach in Bargeld umzuwandeln sind, werden sie häufig als liquide Mittel bezeichnet.

Vermögenswerte wie Aktien und Anleihen sind sehr liquide, da sie innerhalb weniger Tage in Bargeld umgewandelt werden können. Große Vermögenswerte wie Sachanlagen lassen sich jedoch nicht so leicht in Bargeld umwandeln.

Ein Girokonto ist liquide, aber wenn Sie Land besitzen und es verkaufen müssen, kann es Wochen oder Monate dauern, bis es liquidiert wird, wodurch es weniger liquide wird.

Bevor Sie in einen Vermögenswert investieren, ist es wichtig, die Liquidität des Vermögenswerts zu berücksichtigen, da es schwierig sein kann, ihn wieder in Bargeld umzuwandeln. Abgesehen vom Verkauf eines Vermögenswerts kann Bargeld natürlich auch durch Ausleihen erhalten werden.

Banken verleihen Unternehmen Geld und nehmen das Vermögen der Unternehmen als Sicherheit, um die Bank vor Zahlungsausfällen zu schützen. Das Unternehmen erhält das Bargeld, muss jedoch den ursprünglichen Darlehensbetrag zuzüglich Zinsen an die Bank zurückgeben.

Indikatoren

Aktuelle Anzeige

Er wird auch als Betriebskapitalindikator bezeichnet und misst die finanzielle Liquidität eines Unternehmens. Er wird berechnet, indem das kurzfristige Vermögen durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten dividiert wird.

Der Begriff kurzfristig bezieht sich auf kurzfristige Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten, die in einem Zeitraum von weniger als einem Jahr verbraucht (Vermögenswerte) und bezahlt (Verbindlichkeiten) werden.

Kurzfristiger Indikator = Umlaufvermögen / Umlaufvermögen.

Der aktuelle Indikator zeigt dem Unternehmen die Fähigkeit, seine Verbindlichkeiten (Schulden und Verbindlichkeiten) mit seinen Vermögenswerten (Barmittel, Wertpapiere, Vorräte und Forderungen) zu begleichen.

Branchenstandards variieren, aber im Idealfall hat ein Unternehmen einen Indikator größer als 1. Dies bedeutet, dass es mehr kurzfristige Vermögenswerte als kurzfristige Verbindlichkeiten hat.

Es ist jedoch wichtig, die Indikatoren mit ähnlichen Unternehmen derselben Branche zu vergleichen, um einen genauen Vergleich zu erhalten.

Schnellanzeige

Es wird auch als Säuretestindikator bezeichnet und ist mit dem regulären Indikator identisch, außer dass der Schnellindikator das Inventar ausschließt.

Vorräte werden eliminiert, da es im Vergleich zu anderen kurzfristigen Vermögenswerten wie Bargeld, kurzfristigen Investitionen und Forderungen schwieriger ist, in Bargeld umzuwandeln. Mit anderen Worten, das Inventar ist nicht so liquide wie andere kurzfristige Vermögenswerte.

Schnellindikator = (Umlaufvermögen - Vorräte) / Umlaufvermögen.

Ein Indikatorwert, der größer als eins ist, wird unter dem Gesichtspunkt der finanziellen Liquidität als gut angesehen. Dies hängt jedoch von der Branche ab.

Operativer Cashflow-Indikator

Ein Unternehmen wird auch daran gemessen, wie viel Bargeld es zusätzlich zu seinen Verbindlichkeiten generiert. Das Geld, das in einem Unternehmen verbleibt, um das Geschäft auszubauen und die Aktionäre durch Dividenden zu bezahlen, wird als Cashflow bezeichnet.

Es misst, wie gut die kurzfristigen Verbindlichkeiten durch den Cashflow aus der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens gedeckt sind.

Es ist der genaueste der Finanzliquiditätsindikatoren. Dies liegt daran, dass Forderungen sowie Vorräte und andere kurzfristige Vermögenswerte nicht berücksichtigt werden.

Es ist mehr als der Standardindikator oder Säuretest und bewertet die Fähigkeit eines Unternehmens, im Notfall liquide zu bleiben.

Dieser Indikator wird berechnet, indem der operative Cashflow durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten dividiert wird. Je höher die Zahl, desto besser, da ein Unternehmen das Mehrfache seiner kurzfristigen Verbindlichkeiten decken kann.

Cashflow-Indikator = (Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente + kurzfristige Investitionen) / kurzfristige Verbindlichkeiten

Ein Indikator für die Erhöhung des operativen Cashflows ist ein Zeichen für die finanzielle Gesundheit. Andererseits können Unternehmen mit dem abnehmenden Indikator kurzfristige Liquiditätsprobleme haben.

Beispiele

Zu den Anlagevermögen, deren Umwandlung in Bargeld am längsten dauert, können Vorzugsaktien oder eingeschränkte Aktien gehören. Diese Arten von Aktien haben im Allgemeinen Vereinbarungen, die vorschreiben, wie und wann sie verkauft werden können.

Münzen, Briefmarken, Kunst und andere Sammlerstücke sind weniger liquide als Bargeld, wenn der Anleger den vollen Wert der Gegenstände wünscht.

Wenn ein Investor beispielsweise an einen anderen Sammler verkauft, kann er nur dann den vollen Wert erzielen, wenn er auf den richtigen Käufer wartet. Der Artikel kann jedoch mit einem Wertrabatt über einen Händler oder Makler verkauft werden, wenn dringend Bargeld benötigt wird.

Grundstücke, Immobilien oder Gebäude gelten als die am wenigsten liquiden Mittel, da der Verkauf Wochen oder Monate dauern kann.

Kauf von Vermögenswerten

Bargeld gilt als Standard für die finanzielle Liquidität, da es schneller und einfacher in andere Vermögenswerte umgewandelt werden kann. Wenn eine Person einen Kühlschrank im Wert von 1.000 USD möchte, ist Bargeld das am einfachsten zu verwendende Gut, um ihn zu erhalten.

Wenn diese Person kein Bargeld hat, aber eine Sammlung seltener Bücher im Wert von 1.000 US-Dollar, ist es unwahrscheinlich, dass Sie jemanden finden, der bereit ist, ihren Kühlschrank gegen ihre Sammlung einzutauschen.

Stattdessen müssen Sie die Sammlung verkaufen und das Geld verwenden, um den Kühlschrank zu kaufen. Das kann in Ordnung sein, wenn die Person Monate oder Jahre auf den Kauf warten kann. Es könnte jedoch ein Problem sein, wenn die Person nur wenige Tage alt wäre.

Möglicherweise müssen Sie die Bücher mit einem Rabatt verkaufen, anstatt auf einen Käufer zu warten, der bereit ist, den vollen Wert zu zahlen. Seltene Bücher sind ein Beispiel für einen illiquiden Vermögenswert.

Verweise

1. Jim Mueller (2018). Finanzielle Liquidität verstehen. Investopedia. Entnommen aus: investopedia.com.
2. Investopedia (2018). Liquidität. Entnommen aus: investopedia.com.
3. Alex Burke (2018). Die Definition von Liquidität im Finanzwesen. Kleinunternehmen - Chron. Entnommen aus: smallbusiness.chron.com.
4. Die Wirtschaftszeiten (2018). Definition von 'Liquidität'. Entnommen aus: Economictimes.indiatimes.com.
5. Brett Romero (2017). Die Vorteile der finanziellen Liquidität. Entnommen aus: blog.apruve.com.