- Eigenschaften
- Inventarzeitraum
- Debitorenlaufzeit
- Finanzzyklus und Nettofinanzzyklus
- Kurzfristig
- Indikatoren
- Langfristig
- Indikatoren
- Verweise
Der Finanzzyklus eines Unternehmens ist die ständige Bewegung von Produkten oder Dienstleistungen, die stattfindet, damit das Unternehmen weiterarbeiten kann. Sobald der Zyklus abgeschlossen ist, beginnt er erneut. Es umfasst den Einkauf von Rohstoffen, die Umwandlung in Fertigprodukte, den Verkauf, die Akte (sofern es sich um eine Forderung handelt) und den Erwerb von Geld.
Daher ist es der Zeitraum, den ein Unternehmen benötigt, um seinen normalen Betrieb auszuführen (Kauf, Herstellung, Verkauf und Rückgabe von Geld). Der Finanzzyklus bietet eine Vision der betrieblichen Effizienz eines Unternehmens. Dieser Zyklus soll so kurz wie möglich sein, um das Geschäft effizienter und erfolgreicher zu machen.
Ein kürzerer Zyklus zeigt daher an, dass ein Unternehmen seine Investition schnell amortisieren kann und über genügend Bargeld verfügt, um seinen Verpflichtungen nachzukommen. Wenn der Finanzzyklus lang ist, bedeutet dies, dass ein Unternehmen mehr Zeit benötigt, um seine Bestandskäufe in Bargeld umzuwandeln.
Eigenschaften
- Der Finanzzyklus eines Unternehmens gibt an, wie viele Tage es dauert, um die für die Herstellung und den Verkauf der Waren oder Dienstleistungen erforderlichen Materialien zu kaufen, das Geld aus diesem Verkauf zu sammeln, die Lieferanten zu bezahlen und das Geld zurückzubekommen. Es ist nützlich, um die Menge an Betriebskapital abzuschätzen, die ein Unternehmen benötigt, um seinen Betrieb aufrechtzuerhalten oder auszubauen.
- Im Finanzzyklus wird die maximale Reduzierung der Investitionen in Vorräte und Forderungen angestrebt, ohne dass dies zu Umsatzverlusten aufgrund fehlender Materialbestände oder fehlender Finanzierung führt.
- Managemententscheidungen oder Verhandlungen mit Geschäftspartnern wirken sich auf den Finanzzyklus eines Unternehmens aus.
- Ein Unternehmen mit einem kurzen Finanzzyklus benötigt weniger Bargeld, um seine Geschäftstätigkeit aufrechtzuerhalten. es könnte sogar durch den Verkauf mit kleinen Margen wachsen.
- Wenn ein Unternehmen trotz hoher Margen einen langen Finanzzyklus hat, kann es zusätzliche Finanzmittel erfordern, um zu wachsen.
- Der Finanzzyklus wird auf diese Weise bestimmt (innerhalb eines Zeitraums von 12 Monaten): Inventarzeitraum + Debitorenzeitraum = Finanzzyklus
Inventarzeitraum
Der Inventarzeitraum ist die Anzahl der Tage, an denen das Inventar gelagert wird.
Inventarzeitraum = durchschnittlicher Inventar / Kosten der pro Tag verkauften Waren.
Der durchschnittliche Lagerbestand ist die Summe aus dem Betrag des Anfangsbestandes für das Jahr (oder das Ende des Vorjahres) zuzüglich des in der Bilanz verfügbaren Lagerbestands am Jahresende. Dieses Ergebnis wird durch 2 geteilt.
Die Kosten der pro Tag verkauften Waren ergeben sich aus der Division der jährlichen Gesamtkosten der verkauften Waren, die in der Gewinn- und Verlustrechnung verfügbar sind, durch 365 (Tage pro Jahr).
Debitorenlaufzeit
Der Forderungszeitraum ist die Dauer in Tagen, um das Geld aus dem Lagerverkauf einzuziehen.
Debitorenzeitraum x = Durchschnittlicher Debitoren- / Umsatz pro Tag
Die durchschnittliche Forderung ist die Summe aus der Höhe der Forderungen zu Jahresbeginn zuzüglich der Forderungen zum Jahresende. Dieses Ergebnis wird durch 2 geteilt.
Der Umsatz pro Tag wird ermittelt, indem der in der jährlichen Gewinn- und Verlustrechnung verfügbare Gesamtverkauf durch 365 geteilt wird.
Finanzzyklus und Nettofinanzzyklus
Der Nettofinanzzyklus oder Cash-Zyklus gibt an, wie lange es dauert, bis ein Unternehmen Bargeld aus dem Verkauf von Lagerbeständen sammelt.
Nettofinanzzyklus = Finanzzyklus - Kreditorenbuchhaltungszeitraum
Wo:
Kreditorenbuchhaltungszeitraum = Durchschnittliche Kreditorenbuchhaltung / Kosten der pro Tag verkauften Waren.
Die durchschnittliche Verbindlichkeit ist die Summe aus dem Betrag der zu Jahresbeginn zu zahlenden Verbindlichkeiten zuzüglich der am Jahresende zu zahlenden Verbindlichkeiten. Dieses Ergebnis wird durch 2 geteilt. Die Kosten der pro Tag verkauften Waren werden wie für den Inventarzeitraum ermittelt.
Das folgende Bild zeigt den Finanzzyklus eines Unternehmens:
Kurzfristig
Der kurzfristige Finanzzyklus repräsentiert den Mittelfluss oder die operative Generierung von Mitteln (Betriebskapital). Die Dauer dieses Zyklus hängt von der Menge der Ressourcen ab, die zur Durchführung der Operation erforderlich sind.
Die Elemente, aus denen sich dieser Zyklus zusammensetzt (Erwerb von Rohstoffen, Umwandlung in Fertigprodukte, Verkauf und Sammlung), bilden kurzfristige Vermögenswerte und kurzfristige Verbindlichkeiten, die Teil des Betriebskapitals sind.
Das derzeitige Konzept bezieht sich auf die Zeit, in der das Unternehmen seine normalen Geschäfte innerhalb der festgelegten Geschäftsbedingungen ausführt.
Das Betriebskapital ist die Investition eines Unternehmens in das Umlaufvermögen (Bargeld, Wertpapiere, Forderungen und Vorräte).
Das Nettoumlaufvermögen ist definiert als kurzfristiges Vermögen abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten, wobei letztere Bankdarlehen, Verbindlichkeiten und aufgelaufene Steuern sind.
Solange das Vermögen die Verbindlichkeiten übersteigt, verfügt das Unternehmen über ein Nettoumlaufvermögen. Dies misst die Fähigkeit des Unternehmens, die normale Entwicklung seiner Aktivitäten in den nächsten zwölf Monaten fortzusetzen.
Indikatoren
Die Indikatoren des kurzfristigen Finanzzyklus sind Liquidität und Zahlungsfähigkeit. Die Liquidität entspricht der Qualität der Vermögenswerte, die sofort in Bargeld umgewandelt werden sollen.
Die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens ist seine finanzielle Leistungsfähigkeit zur Erfüllung seiner kurzfristig auslaufenden Verpflichtungen und die Ressourcen, die es zur Erfüllung dieser Verpflichtungen benötigt.
Langfristig
Der langfristige Finanzzyklus umfasst die zur Erreichung der Geschäftsziele getätigten festen und dauerhaften Investitionen sowie das vorhandene Eigenkapital in den Ergebnissen des Berichtszeitraums und die langfristigen Darlehen.
Permanente Investitionen wie Immobilien, Maschinen, Geräte und andere langfristige Vermögenswerte nehmen durch ihre Abschreibungen schrittweise am kurzfristigen Finanzzyklus teil. Somit unterstützt der langfristige Finanzzyklus den kurzfristigen Finanzzyklus, indem er das Betriebskapital erhöht.
Die Länge des langfristigen Finanzzyklus ist die Zeit, die das Unternehmen benötigt, um diese Investition wieder hereinzuholen.
Indikatoren
Unter den Indikatoren des langfristigen Finanzzyklus sind Verschuldung und Kapitalrendite hervorzuheben.
Wenn wir über den Finanzzyklus sprechen, beziehen wir uns immer auf die Zeit, in der die Mittel durch das Unternehmen fließen, als Mittelabflüsse und Mittelzuflüsse.
Das heißt, es ist die Zeit, die benötigt wird, um Geld wieder in Bargeld umzuwandeln, nachdem die Geschäftstätigkeit des Unternehmens (kurzfristiger Finanzzyklus) und / oder die Investitions- oder Finanzierungstätigkeit (Finanzzyklus) durchlaufen wurden langfristig).
Verweise
- Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Was ist ein „Finanzzyklus“ und wie wirkt er sich auf Ihr Unternehmen aus? Entnommen aus: bostoncommercialservices.com.au.
- Steven Bragg (2017). Der Betriebszyklus eines Unternehmens. AccountingTools. Entnommen aus: accountingtools.com.
- CFI - Corporate Finance Institute (2018). Betriebszyklus. Entnommen aus: companyfinanceinstitute.com.
- Magi Marquez (2015). Bedeutung der Berechnung des Finanzzyklus in Unternehmen. Buchhalter gezählt. Entnommen aus: countercontado.com.
- Hector Ochoa (2011). So bestimmen Sie den Finanzzyklus Ihres Unternehmens. Beratung & umfassender Beratungsservice. Entnommen aus: aysconsultores.com.
- Investopedia (2018). Betriebsleistungskennzahlen: Betriebszyklus. Entnommen aus: investopedia.com