NETTOUMLAUFVERMÖGEN: WIE ES BERECHNET WIRD UND BEISPIEL - DUDAS - 2025

Das Nettoumlaufvermögen ist die Differenz zwischen dem Umlaufvermögen eines Unternehmens wie Bargeld, Forderungen (unbezahlte Rechnungen von Kunden) und Vorräten an Rohstoffen und Fertigprodukten sowie den kurzfristigen Verbindlichkeiten wie Konten Zahlen.

Das Nettoumlaufvermögen ist ein Maß sowohl für die betriebliche Effizienz eines Unternehmens als auch für seine kurzfristige finanzielle Gesundheit. Wenn das kurzfristige Vermögen eines Unternehmens seine kurzfristigen Verbindlichkeiten nicht übersteigt, kann es Probleme bei der Zahlung von Gläubigern geben oder es kann sogar bankrott gehen.

Quelle: pixabay.com

Die meisten Projekte erfordern eine Investition in das Betriebskapital, wodurch der Cashflow verringert wird. Das Bargeld wird jedoch auch reduziert, wenn das Geld zu langsam gesammelt wird oder wenn das Verkaufsvolumen zu sinken beginnt, was zu einem Rückgang führt Accounts erhaltbar.

Unternehmen, die das Betriebskapital ineffizient einsetzen, können den Cashflow steigern, indem sie Lieferanten und Kunden unter Druck setzen.

Was ist es und wofür ist es?

Das Nettoumlaufvermögen wird verwendet, um die kurzfristige Liquidität eines Unternehmens zu messen und um einen allgemeinen Eindruck von der Fähigkeit des Unternehmens zu erhalten, Vermögenswerte effizient zu nutzen.

Das Nettoumlaufvermögen kann auch verwendet werden, um die Fähigkeit für ein schnelles Wachstum des Geschäfts abzuschätzen.

Wenn das Unternehmen über erhebliche Barreserven verfügt, verfügt es möglicherweise über genügend Geld, um das Geschäft schnell in die Höhe zu treiben. Im Gegensatz dazu ist es aufgrund der angespannten Situation des Betriebskapitals höchst unwahrscheinlich, dass ein Unternehmen über die finanziellen Mittel verfügt, um seine Wachstumsrate zu beschleunigen.

Ein spezifischerer Indikator für die Wachstumskapazität ist, wenn die Zahlungsbedingungen für Forderungen kürzer sind als die Zahlungsbedingungen für Kreditoren, was bedeutet, dass ein Unternehmen Bargeld von seinen Kunden sammeln kann, bevor es seine Kunden bezahlen muss. Lieferanten.

Die Zahl des Nettoumlaufvermögens ist am aussagekräftigsten, wenn sie auf einer Trendlinie verfolgt wird, da sie die allmähliche Verbesserung oder Abnahme des Nettoumlaufvermögens im Laufe der Zeit anzeigen kann.

Verlässlichkeit

Die Höhe des Nettoumlaufvermögens kann aus folgenden Gründen äußerst irreführend sein:

Kreditlinie

Ein Unternehmen verfügt möglicherweise über eine Kreditlinie, die die in der Berechnung des Nettoumlaufvermögens angegebene kurzfristige Finanzierungslücke leicht ausgleichen kann, sodass kein wirkliches Insolvenzrisiko besteht. Wenn eine Verpflichtung bezahlt werden muss, wird die Kreditlinie verwendet.

Eine differenziertere Sichtweise besteht darin, das Nettoumlaufvermögen mit dem verbleibenden verfügbaren Saldo der Kreditlinie zu überprüfen. Wenn die Leitung fast aufgebraucht ist, besteht ein größeres Potenzial für ein Liquiditätsproblem.

Anomalien

Wenn Sie ab einem bestimmten Datum mit der Messung beginnen, kann die Messung eine Anomalie aufweisen, die im allgemeinen Trend des Nettoumlaufvermögens nicht angegeben ist.

Beispielsweise kann es ein altes großes einmaliges Lohnkonto geben, das noch nicht bezahlt wurde, wodurch das Nettoumlaufvermögen kleiner erscheint.

Liquidität

Das Umlaufvermögen ist nicht unbedingt sehr liquide. In diesem Sinne stehen sie möglicherweise nicht zur Begleichung kurzfristiger Verbindlichkeiten zur Verfügung. Insbesondere kann Inventar nur mit einem großen Rabatt sofort in Bargeld umgewandelt werden.

Außerdem können Forderungen kurzfristig möglicherweise nicht eingezogen werden, insbesondere wenn die Kreditlaufzeiten zu lang sind.

Dies ist ein besonderes Problem, wenn große Kunden eine beträchtliche Verhandlungsmacht über das Geschäft haben. Sie können Ihre Zahlungen absichtlich verzögern.

Wie wird es berechnet?

Zur Berechnung des Nettoumlaufvermögens werden das Umlaufvermögen und die kurzfristigen Verbindlichkeiten in der folgenden Formel verwendet:

Nettoumlaufvermögen = Umlaufvermögen - Umlaufvermögen. So:

Nettoumlaufvermögen = Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente + verhandelbare Investitionen + Forderungen aus Lieferungen und Leistungen + Vorräte - Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen - Rückstellungen.

Die Nettoumlaufvermögensformel wird verwendet, um die Verfügbarkeit der liquiden Mittel eines Unternehmens durch Abzug seiner kurzfristigen Verbindlichkeiten zu bestimmen.

Das Umlaufvermögen ist ein Vermögen, das innerhalb eines Zeitraums von höchstens 12 Monaten verfügbar sein wird. Kurzfristige Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten, die innerhalb des Zeitraums von 12 Monaten fällig werden.

Wenn das Nettoumlaufvermögen im Wesentlichen positiv ist, bedeutet dies, dass die kurzfristigen Mittel aus dem Umlaufvermögen mehr als ausreichend sind, um die kurzfristigen Verbindlichkeiten bei Fälligkeit der Zahlungen zu begleichen.

Wenn die Zahl im Wesentlichen negativ ist, verfügt das Unternehmen möglicherweise nicht über ausreichende Mittel, um seine derzeitigen Verpflichtungen zu erfüllen, und ist möglicherweise bankrottgefährdet.

Nettoumlaufvermögen Indikator

Der Working Capital Indikator (kurzfristiges Vermögen / kurzfristige Verbindlichkeiten) zeigt an, ob ein Unternehmen über genügend kurzfristige Vermögenswerte verfügt, um seine kurzfristigen Schulden zu decken.

Eine gute Working Capital Ratio wird zwischen 1,2 und 2,0 angenommen. Eine Quote von weniger als 1,0 weist auf ein negatives Nettoumlaufvermögen mit möglichen Liquiditätsproblemen hin.

Andererseits kann eine Quote von mehr als 2,0 darauf hinweisen, dass ein Unternehmen sein überschüssiges Vermögen nicht effektiv nutzt, um das maximal mögliche Einkommen zu erzielen.

Eine sinkende Working Capital Ratio ist eine rote Fahne für Finanzanalysten.

Sie können auch die schnelle Beziehung berücksichtigen. Dies ist ein Härtetest der kurzfristigen Liquidität. Es umfasst nur Barmittel, marktfähige Anlagen und Forderungen.

Beispiel

Schauen wir uns als Beispiel Paulas Einzelhandelsgeschäft an. Sie besitzt und betreibt ein Damenbekleidungsgeschäft mit folgenden kurzfristigen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten:

Bargeld: 10.000 US-Dollar

Forderungen: 5.000 USD

Inventar: 15.000 US-Dollar

Kreditorenbuchhaltung: 7.500 USD

Aufgelaufene Kosten: 2.500 USD

Sonstige Geschäftsschulden: 5.000 USD

Paula könnte einen Taschenrechner verwenden, um das Nettoumlaufvermögen wie folgt zu berechnen:

Nettoumlaufvermögen = (10.000 USD + 5.000 USD + 15.000 USD) - (7.500 USD + 2.500 USD + 5.000 USD)

Nettoumlaufvermögen = (30.000 USD) - (15.000 USD) = 15.000 USD

Da das Umlaufvermögen von Paula ihre kurzfristigen Verbindlichkeiten übersteigt, ist ihr Nettoumlaufvermögen positiv. Dies bedeutet, dass Paula alle ihre kurzfristigen Verbindlichkeiten nur mit kurzfristigen Vermögenswerten bezahlen kann.

Mit anderen Worten, Ihr Geschäft ist sehr liquide und kurzfristig finanziell stark. Mit dieser zusätzlichen Liquidität können Sie das Geschäft ausbauen oder in zusätzliche Kleidungsnischen expandieren.

Verweise

1. Investopedia (2018). Betriebskapital. Entnommen aus: investopedia.com.
2. Steven Bragg (2017). Nettoumlaufvermögen. Buchhaltungstools. Entnommen aus: accountingtools.com.
3. Finanzformeln (2018). Nettoumlaufvermögen. Entnommen aus: Financeformulas.net.
4. Mein Buchhaltungskurs (2018). Nettoumlaufvermögen. Entnommen aus: myaccountingcourse.com.
5. Harold Averkamp (2018). Was ist Nettoumlaufvermögen? Buchhaltung Coach. Entnommen aus: Accountingcoach.com.