EIGENKAPITAL: WAS IST DAS? TYPEN, BERECHNUNGEN UND BEISPIELE - DUDAS - 2025

Das Eigenkapital ist das Eigenkapital, das den Geldbetrag darstellt, der an die Aktionäre eines Unternehmens zurückgegeben würde, wenn alle Vermögenswerte liquidiert würden und alle die Schulden des Unternehmens beglichen würden.

Das Eigenkapital wird im Allgemeinen als Differenz zwischen dem Wert des Vermögens und dem Wert der Verbindlichkeiten von etwas bezeichnet, das Eigentum ist. Es wird auch als Eigenkapital bezeichnet.

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Alternativ kann sich der Begriff auch auf das Grundkapital einer Gesellschaft beziehen. Der Wert des Eigenkapitals hängt von den zukünftigen wirtschaftlichen Aussichten des Unternehmens ab.

Das Eigenkapital ist einer der häufigsten Finanzindikatoren, anhand derer Analysten die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens beurteilen. Das Eigenkapital kann auch den Buchwert eines Unternehmens darstellen.

Für ein in Liquidation befindliches Unternehmen verbleibt das Eigenkapital, nachdem alle Verbindlichkeiten beglichen wurden.

Nettovermögen

In der Finanzbuchhaltung besteht das Eigenkapital aus dem Nettovermögen eines Unternehmens. Das Nettovermögen ist die Differenz zwischen dem Gesamtvermögen und den Gesamtverbindlichkeiten. Das Eigenkapital des Eigentümers erscheint in der Bilanz, einem der Hauptabschlüsse.

Das Vermögen eines Unternehmens kann materielle und immaterielle Elemente sein. Immaterielle Vermögenswerte umfassen Artikel wie Markennamen und Urheberrechte. Zu den Sachanlagen zählen Grundstücke, Ausrüstung und Bargeld.

Was ist das Eigenkapital?

Wenn ein Unternehmen gegründet wird, investieren die Eigentümer in das Unternehmen, um die verschiedenen Geschäftsbereiche zu finanzieren.

Nach dem Modell einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung sind die Gesellschaft und ihre Eigentümer getrennte Einheiten, so dass die Gesellschaft diese Mittel ihren Eigentümern als Verbindlichkeit in Form von Grundkapital schuldet.

Im Laufe des Geschäfts wird das Eigenkapital des Unternehmens die Differenz zwischen seinen Vermögenswerten und Schulden sein. Dies ist die Abrechnungsgleichung.

Das Eigenkapital entspricht somit dem Geldbetrag, der an die Aktionäre eines Unternehmens zurückgegeben würde, wenn alle Vermögenswerte liquidiert und alle Schulden des Unternehmens beglichen würden.

Sie können sich Eigenkapital als einen Grad des Eigentums an einem Vermögenswert vorstellen, nachdem Sie alle mit diesem Vermögenswert verbundenen Schulden abgezogen haben. Es repräsentiert die Beteiligung der Aktionäre an der Gesellschaft. Die Berechnung des Eigenkapitals ergibt sich aus der Bilanzsumme eines Unternehmens abzüglich seiner Bilanzsumme.

Liquidation eines Unternehmens

Wenn ein Unternehmen während einer Insolvenz liquidiert wird, wird der Erlös aus dem Vermögen zur Rückzahlung an die verschiedenen Gläubiger verwendet.

Diese Gläubiger sind nach Priorität geordnet, wobei gesicherte Gläubiger zuerst bezahlt werden, gefolgt von den anderen Gläubigern. Die Eigentümer werden am Ende bezahlt.

Das Eigenkapital ist diese verbleibende oder verbleibende Forderung gegen Vermögenswerte, die erst nach Zahlung aller anderen Gläubiger gezahlt wird.

In den Fällen, in denen selbst die Gläubiger nicht genug Geld erhalten können, um die ihnen geschuldeten Rechnungen zu bezahlen, wird das an die Eigentümer zu zahlende Eigenkapital auf Null reduziert, da nichts mehr übrig ist, um es zurückzahlen zu können.

Typen

Sozialkapital

Dies ist der Teil des Kapitals, der durch die Ausgabe von Stammaktien der Gesellschaft an einen Aktionär in der Regel in bar erzielt wurde. "Aktienkapital" kann auch die Anzahl und Art der Aktien angeben, aus denen die Aktienstruktur eines Unternehmens besteht.

Das Aktienkapital ist streng buchhalterisch der Nennwert der ausgegebenen Aktien. Das heißt, die Höhe seines Wertes, wie auf den Aktienzertifikaten angegeben.

Wenn der den Aktien zugewiesene Preis höher ist als ihr Nennwert, wie bei einer Bezugsrechtsemission, werden die Aktien mit einer Prämie verkauft, die austauschbar als eingezahltes Kapital oder überbezahltes Kapital bezeichnet wird.

Wenn Aktien hingegen unter dem Nennwert ausgegeben werden, gelten sie als mit einem Abschlag ausgegeben oder teilweise bezahlt.

Vorzugsaktien

Es handelt sich um eine Art von Aktie, die eine beliebige Kombination von Merkmalen aufweisen kann, die Stammaktien nicht aufweisen, z. B. das Eigentum an einem Eigenkapitalinstrument und einem Schuldinstrument.

Vorzugsaktien sind höher eingestuft als Stammaktien, sind jedoch in Bezug auf Ansprüche oder Rechte an ihrem Anteil am Unternehmensvermögen Anleihen untergeordnet.

Sie können bei der Dividendenzahlung und -liquidation Vorrang vor Stammaktien haben. Die Bedingungen der Vorzugsaktien sind in der Satzung der emittierenden Gesellschaft beschrieben.

Das Rating für Vorzugsaktien ist niedriger als für Anleihen, da Vorzugsdividenden nicht die gleichen Garantien wie die Zinszahlung für Anleihen haben und der Anspruch der Vorzugsaktionäre niedriger ist als der aller Gläubiger .

Kapitalrücklage

Es wird auch als Emissionsprämie bezeichnet. Es handelt sich um ein Konto, das als Bestandteil des Eigenkapitals in der Bilanz erscheinen kann und den Betrag darstellt, den das Unternehmen durch Ausgabe von Aktien sammelt, die den Nennwert von Stammaktien überschreiten.

Zusammen ergeben die ausgegebenen und eingezahlten Stamm- und Vorzugsaktien sowie das überschüssige Kapital den Gesamtbetrag, den Anleger bei der Ausgabe tatsächlich für die Aktien zahlen, sofern keine Anpassungen oder Modifikationen vorgenommen werden.

Aktien, für die es keinen Nennwert gibt, weisen in der Bilanz keinen Kapitalüberschuss auf. Alle Mittel aus der Ausgabe von Aktien werden den ausgegebenen Stammaktien gutgeschrieben.

Gewinnrücklagen

Es ist die kumulierte Nettorentabilität, die das Unternehmen zu einem bestimmten Zeitpunkt am Ende des Rechnungszeitraums behält.

Der Nettogewinn oder -verlust zu diesem Zeitpunkt wird von der Gewinn- und Verlustrechnung auf die Gewinnrücklagenrechnung übertragen. Wenn der Saldo des Gewinnrücklagenkontos negativ ist, kann dies als kumulierter Verlust oder einbehaltener Verlust bezeichnet werden.

Jeder Teil des Betrags, der diesem Konto gutgeschrieben wird, kann durch Ausgabe von Gratisaktien aktiviert werden. Der Restbetrag kann als Dividende an die Aktionäre ausgeschüttet und der Rest auf die nächste Periode übertragen werden.

Aus buchhalterischen Gründen sind die Gewinnrücklagen am Ende einer Periode die Eröffnungsgewinnrücklagen für die nächste Periode, wobei der Nettogewinn oder -verlust für diese Periode addiert wird, wobei die ausgegebenen Bonusaktien und die in dieser Periode gezahlten Dividenden abgezogen werden.

Eigene Aktien

Eine eigene Aktie ist eine Aktie, die von derselben emittierenden Gesellschaft gekauft wird, wodurch sich die Anzahl der auf dem freien Markt ausstehenden Aktien verringert.

Aktienrückkäufe werden in Ländern, in denen Kapitalgewinne günstiger behandelt werden, als steuereffiziente Methode eingesetzt, um Bargeld in die Hände der Aktionäre zu legen, anstatt Dividenden zu zahlen.

Manchmal tun Unternehmen dies, wenn sie das Gefühl haben, dass ihre Aktien auf dem freien Markt unterbewertet sind. In anderen Fällen tun sie dies, um die Auflösung von Anreizplänen für Arbeitnehmerentschädigungen zu verringern.

Ein weiterer Grund für Aktienrückkäufe ist der Schutz des Unternehmens vor einer Akquisitionsgefahr.

Entscheidungen

Es handelt sich um einen Vertrag, der dem Eigentümer oder Inhaber der Option das Recht, jedoch nicht die Verpflichtung einräumt, ein Produkt oder einen Vermögenswert zu einem bestimmten Ausübungspreis vor einem bestimmten Datum zu verkaufen oder zu kaufen, abhängig von der Form der Option.

Der Ausübungspreis kann unter Bezugnahme auf den Marktpreis des Wertpapiers an dem Tag festgelegt werden, an dem die Option zurückgezogen wird, oder er kann mit einem Abschlag oder einer Prämie festgelegt werden.

Der Verkäufer hat eine entsprechende Pflicht zur Durchführung der Transaktion (Kauf oder Verkauf), wenn der Eigentümer oder Käufer die Option ausführt.

Wie wird es berechnet?

Es ist wichtig, dass sich die Aktionäre der finanziellen Stabilität der Unternehmen bewusst sind, in die sie investieren. Die folgende Formel und Berechnung kann verwendet werden, um das mit einer Investition in ein Unternehmen verbundene Risiko zu bestimmen.

Eigenkapital = Wert des Gesamtvermögens - Gesamtverbindlichkeiten.

Die Bilanz enthält die Grundlage der folgenden Bilanzierungsgleichung: Aktiva = Passiva + Eigenkapital.

Sie möchten jedoch den Eigenkapitalwert ermitteln. Dies kann wie folgt erfolgen:

- Suchen Sie die Bilanzsumme des Unternehmens in der Bilanz für den Rechnungszeitraum.

- Suchen Sie die gesamten Verbindlichkeiten, die in der Bilanz separat aufgeführt werden sollten.

- Das Gesamtvermögen von den Gesamtverbindlichkeiten abziehen, um das Eigenkapital zu erhalten.

- Die Bilanzsumme entspricht der Summe aus Verbindlichkeiten und Eigenkapital.

Beispiele

Wenn jemand ein Auto besitzt, bei dem es sich um einen Vermögenswert im Wert von 15.000 USD handelt, der jedoch 5.000 USD für einen Kredit schuldet, der eine Verbindlichkeit für dieses Auto darstellt, entspricht das Auto einem Eigenkapital von 10.000 USD.

Das Eigenkapital kann negativ sein, wenn die Verbindlichkeiten das Vermögen übersteigen. Ein negatives Nettovermögen wird oft als Aktionärsdefizit bezeichnet.

Das Eigenkapital (oder der Aktionärsfonds, das Aktionärskapital oder ähnliche Bedingungen) repräsentiert das Kapital einer Gesellschaft, das unter den Aktionären aufgeteilt wird, die Eigentümer von Stamm- oder Vorzugsaktien sind.

Exxon Mobil

Nachfolgend finden Sie einen Teil der Bilanzdaten der Exxon Mobil Corporation zum 30. September 2018 in Millionen US-Dollar:

- Die Bilanzsumme betrug 354.628 USD.

- Die Gesamtverbindlichkeit betrug 157.797 USD.

- Das gesamte Eigenkapital betrug 196.831 USD.

Die Bilanzierungsgleichung, nach der: Aktiva = Passiva + Eigenkapital berechnet wird, lautet wie folgt:

Das Eigenkapital = 196.831 USD oder das Gleiche entspricht: 354.628 USD (Bilanzsumme) - 157.797 USD (Bilanzsumme).

Verweise

1. Wikipedia, die freie Enzyklopädie (2019). Eigenkapital (Finanzen). Entnommen aus: en.wikipedia.org.
2. Will Kenton und Chris B. Murphy (2019). Investopedia. Entnommen aus: investopedia.com.
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5. Steven Bragg (2019). Wie berechnet man das gesamte Eigenkapital? Buchhaltungstools. Entnommen aus: accountingtools.com.
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