- Wofür ist das?
- Einschätzung des Vertrauens in das Modell
- Anwendungen
- Wie es geht?
- Techniken
- Lokale Sensitivitätsanalyse
- Globale Sensitivitätsanalyse
- Beispiel
- Verweise
Die Sensitivitätsanalyse ist eine Technik, die bestimmt, wie sich unterschiedliche Werte einer unabhängigen Variablen auf eine abhängige Variable auf eine Reihe von Annahmen auswirken. Untersuchen Sie, wie die Unsicherheit im Ergebnis eines mathematischen Modells oder Systems in seinen Eingabevariablen verschiedenen Quellen zugeordnet werden kann.
Diese Technik wird innerhalb bestimmter Grenzen angewendet, die von einer oder mehreren Eingabevariablen abhängen, z. B. der Auswirkung von Zinsänderungen (unabhängige Variable) auf die Anleihepreise (abhängige Variable).
Die Sensitivitätsanalyse bei einem bestimmten Variablenbereich ist eine Möglichkeit, das Ergebnis einer Entscheidung vorherzusagen. Es wird auch als Simulationsanalyse oder "Was wäre wenn" bezeichnet. Durch Erstellen eines bestimmten Satzes von Variablen kann ein Analyst bestimmen, wie sich Änderungen an einer Variablen auf das Ergebnis auswirken.
Eine verwandte Praxis ist die Unsicherheitsanalyse, die sich mehr auf die Quantifizierung und Ausbreitung von Unsicherheit konzentriert. Idealerweise sollten die Unsicherheits- und Sensitivitätsanalyse zusammen durchgeführt werden.
Wofür ist das?
Eine der Hauptanwendungen der Sensitivitätsanalyse ist die Verwendung von Modellen durch Manager und Entscheidungsträger. Alle für das Entscheidungsmodell erforderlichen Inhalte können durch wiederholte Anwendung der Sensitivitätsanalyse verwendet werden.
Es hilft Entscheidungsanalysten, die Unsicherheiten, Vor- und Nachteile mit den Einschränkungen und dem Umfang eines Entscheidungsmodells zu verstehen.
Die meisten Entscheidungen werden unter Unsicherheit getroffen. Eine Technik, um zu einer Schlussfolgerung zu gelangen, besteht darin, alle unsicheren Parameter durch die erwarteten Werte zu ersetzen. dann wird eine Sensitivitätsanalyse durchgeführt.
Einschätzung des Vertrauens in das Modell
Es wäre eine Pause für einen Entscheidungsträger, einen Hinweis darauf zu haben, wie empfindlich die Auswahl beim Ändern einer oder mehrerer Eingabevariablen sein wird. Für eine gute Modellierungspraxis muss der Modellierer eine Bewertung des Modellvertrauens durchführen.
Erstens erfordert dies die Quantifizierung der Unsicherheit in den Ergebnissen eines Modells (Unsicherheitsanalyse); und zweitens beurteilen Sie, wie viel jeder Eintrag zur Unsicherheit des Ergebnisses beiträgt.
Die Sensitivitätsanalyse befasst sich mit dem zweiten dieser Punkte (obwohl die Unsicherheitsanalyse ein notwendiger Vorläufer ist) und spielt die Rolle der Rangfolge der Stärke und Relevanz der Eingabevariablen, um die Variation des Ergebnisses zu bestimmen.
In Modellen mit vielen Eingabevariablen ist die Sensitivitätsanalyse ein wesentlicher Bestandteil für die Modellbildung und die Qualitätssicherung.
Anwendungen
- Die Hauptanwendung der Sensitivitätsanalyse besteht darin, die Empfindlichkeit einer Simulation gegenüber Unsicherheiten in den Eingabewerten des Modells anzuzeigen.
- Es ist eine Methode, um das Ergebnis einer Entscheidung vorherzusagen, wenn sich herausstellt, dass sich eine Situation im Vergleich zu den wichtigsten Vorhersagen unterscheidet.
- Hilft bei der Bewertung des Risikos einer Strategie.
- Es dient dazu zu identifizieren, wie abhängig das Ergebnis von einer bestimmten Eingabevariablen ist. Analysieren Sie, ob die Abhängigkeit zur Beurteilung des damit verbundenen Risikos beiträgt.
- Hilft, fundierte und angemessene Entscheidungen zu treffen.
- Es wird verwendet, um nach Fehlern im Modell zu suchen, wenn unerwartete Beziehungen zwischen den Eingaben und den Ergebnissen gefunden werden.
Wie es geht?
Eine Sensitivitätsanalyse, auch als "Was-wäre-wenn" -Analyse bezeichnet, wird von Finanzanalysten am häufigsten verwendet, um das Ergebnis einer bestimmten Aktion unter bestimmten Bedingungen vorherzusagen.
Die Sensitivitätsanalyse wird innerhalb definierter Grenzen durchgeführt, die durch den Satz unabhängiger Eingangsvariablen bestimmt werden.
Beispielsweise kann eine Sensitivitätsanalyse verwendet werden, um die Auswirkung einer Änderung der Zinssätze auf die Anleihepreise zu untersuchen, wenn die Zinssätze um 1% steigen.
Die Frage "Was wäre wenn …?" es wäre: Was passiert mit dem Preis einer Anleihe, wenn die Zinssätze um 1% steigen? Diese Frage wird mit einer Sensitivitätsanalyse beantwortet.
Die Analyse kann in einer Microsoft Excel-Tabelle im Abschnitt "Daten" des Optionsmenüs über die Schaltfläche "Hypothesenanalyse" durchgeführt werden, die "Ziel suchen" und "Datentabelle" enthält.
Es gibt verschiedene Methoden zur Durchführung der Sensitivitätsanalyse:
- Modellierungs- und Simulationstechniken.
- Tools zur Szenarioverwaltung über Microsoft Excel.
Techniken
Es gibt hauptsächlich zwei Techniken zur Analyse der Empfindlichkeit:
Lokale Sensitivitätsanalyse
Es basiert auf Derivaten (numerisch oder analytisch). Der lokale Begriff gibt an, dass die Derivate an einem einzigen Punkt genommen werden. Diese Methode eignet sich für einfache Kostenfunktionen.
Für komplexe Modelle wie Modelle mit Diskontinuitäten ist dies jedoch nicht möglich, da sie nicht immer Ableitungen aufweisen.
Mathematisch ist die Empfindlichkeit der Kostenfunktion in Bezug auf bestimmte Parameter gleich der partiellen Ableitung der Kostenfunktion in Bezug auf diese Parameter.
Die lokale Sensitivitätsanalyse ist eine "eins nach der anderen" Technik. Analysieren Sie die Auswirkungen eines einzelnen Parameters auf die Kostenfunktion, wobei die anderen Parameter unverändert bleiben.
Globale Sensitivitätsanalyse
Die globale Sensitivitätsanalyse ist der zweite Ansatz zur Sensitivitätsanalyse, der häufig mithilfe von Monte-Carlo-Techniken implementiert wird. Bei diesem Ansatz wird ein globaler Satz von Farbfeldern verwendet, um den Entwurfsraum zu erkunden.
Beispiel
John ist verantwortlich für den Verkauf von Holiday CA, das Weihnachtsdekorationen in einem Einkaufszentrum verkauft. John weiß, dass die Ferienzeit näher rückt und das Einkaufszentrum überfüllt sein wird.
Sie möchten wissen, ob und um welchen Betrag eine Erhöhung des Kundenverkehrs in der Mall den Gesamtumsatz des Geschäfts erhöht.
Der Durchschnittspreis für ein Paket Weihnachtsdekorationen beträgt 20 US-Dollar. Während der Ferienzeit im letzten Jahr verkaufte Holiday CA 500 Päckchen Weihnachtsdekoration. Dies führte zu einem Gesamtumsatz von 10.000 USD.
Nach Durchführung einer Sensitivitätsanalyse wird festgestellt, dass eine Steigerung des Kundenverkehrs im Einkaufszentrum um 10% zu einer Steigerung des Gesamtumsatzes um 7% führt.
Mithilfe dieser Informationen kann John vorhersagen, wie viel Geld das Geschäft verdienen wird, wenn der Kundenverkehr um 20%, 40% oder 100% steigt.
Aus der gezeigten Sensitivitätsanalyse geht hervor, dass der Gesamtumsatz um 14%, 28% bzw. 70% steigen wird.
Verweise
- Wikipedia, die freie Enzyklopädie (2018). Sensitivitätsanalyse. Entnommen aus: en.wikipedia.org.
- Investopedia (2018). Sensitivitätsanalyse. Entnommen aus: investopedia.com.
- CFI (2018). Was ist Sensitivitätsanalyse? Entnommen aus: companyfinanceinstitute.com.
- EduPristine (2018). Alles, was Sie über die Sensitivitätsanalyse wissen möchten. Entnommen aus: edupristine.com.
- David J. Pannell (1997). Sensitivitätsanalyse: Strategien, Methoden, Konzepte, Beispiele. School of Agricultural and Resource Economics, Universität von Westaustralien. Entnommen aus: dpannell.fnas.uwa.edu.au.